LIFO , som står för "last-in-first-out", är en värderingsmetod för inventarier som förutsätter att de sista objekten i lager är den första som säljs under ett bokföringsår. Standardinvesteringsmetoden kallas "FIFO" (First In, First Out), men ditt företag kan välja LIFO-kostnad. LIFO-bokföring används endast i USA.
Din företagsinventering är en värdefull tillgång i ditt bokföringssystem.
Och kostnader som är förknippade med att skapa, köpa, upprätthålla och leverera lager är legitima affärskostnader som kan dras av från din företagsbeskattning. Så det är viktigt att hålla koll på lagerkostnader
Den årliga processen vid årsskiftet används för att bestämma kostnaden för sålda varor (COGS) för ett företag, som ska ingå i företagsbeskattningen. Denna process är skattemässig och används för både periodiska och eviga inventeringssystem . Lagerberäkningen för COGS inkluderar:
- räkning av lager vid årets slutdatum,
- samla in information om lager i början av året och
- inklusive kostnader för lager (inköp och material och övriga kostnader). Det här är den punkt där LIFO-varukostnadsmetoden används.
En förklaring av LIFO Inventory Costing
Här är hur lagerkostnaden beräknas med hjälp av LIFO-metoden:
Antag att en produkt tillverkas i tre satser under året.
Kostnaderna och kvantiteten för varje sats är:
- Batch 1: Antal 2.000 bitar, Kostnad för att producera $ 8000
- Batch 2: Antal 1500 stycken, Kostnad för att producera 7000 dollar
- Batch 3: Antal 1700 stycken, Kostnad för att producera $ 7700
- Totalt producerat: 5 200 stycken. Totalt kostar $ 22 700. Genomsnittlig kostnad för att producera en bit: $ 4,37.
Därefter måste du beräkna enhetskostnaderna för varje tillverkat parti.
- Batch 1: $ 8000/2000 = $ 4
- Batch 2: $ 7000/1500 = $ 4,67
- Batch 3: $ 7700/1700 = $ 4.53
Låt oss säga att du sålde 4000 enheter under året, av de 5200 som producerats. För att bestämma kostnaden för de sålda enheterna, under LIFO-bokföring börjar du med antagandet att du har sålt de senaste (sista artiklarna) som producerats först och arbetar bakåt.
Så av de 4000 sålda enheterna, med hjälp av LIFO
Du antar att sats 3 varor såldes först. Så, de första 1700-enheterna som såldes från den sista satsen kostade $ 4,53 per enhet. Det är totalt $ 7701.
- De nästa 1500 enheter som sålts från den andra batchen kostade $ 4,67 per enhet, för totalt $ 7005.
- Och de sista 800 enheterna som såldes från första satsen kostade $ 4 vardera, för totalt 3200 dollar.
Den totala kostnaden för de 4000 sålda varorna är 17 906 dollar.
Kostnaden för de återstående 1200 enheterna från den första satsen är $ 4 vardera. Dessa enheter startar nästa år.
Denna beräkning är inte exakt vad som hände, eftersom det kanske inte är möjligt att bestämma vilka föremål från vilka partiet såldes i vilken ordning. Det är bara ett sätt att få en beräkning.
Övriga inventeringskostnadsmetoder
I stället för att använda LIFO använder vissa företag en av dessa andra metoder för lagringskostnader:
- Specifik identifiering används när specifika objekt kan identifieras. Till exempel kan kostnaden för antikviteter eller samlarobjekt, fina smycken eller pälsar bestämmas.
- FIFO kostar ("sista in, först ut"), som anser att de första producerade produkterna är de som säljs först. I det här fallet skulle du anta att Batch 1-artiklar skulle säljas först, sedan Batch 2-objekt, sedan de återstående 500 objekten från Batch 3. Den totala kostnaden för 4000 objekt som såldes under FIFO-bokföring skulle vara 17,270 dollar.
- Genomsnittlig kostnad är bara det totala genomsnittet av kostnaden för alla objekt. Den totala kostnaden för 4000 objekt som såldes till en genomsnittlig kostnad på 4,37 USD skulle vara 17.461,53 dollar.
Val för att använda LIFO-metoden
IRS gör det möjligt för företag att byta från FIFO till LIFO-lagerredovisning , men det kräver en ansökningsblanketten 970 för att göra detta. IRS säger:
I avsnitt 472 ai Internal Revenue Code kan en skattskyldig välja LIFO-inventeringsmetod. Användningen av LIFO måste emellertid överensstämma med bestämmelserna, måste tillämpas konsekvent och måste tydligt återspegla inkomst. Dessutom ska lager över LIFO inte värderas lägre än kostnaden.
Dessutom tillåter IRS inte att återvända till FIFO när LIFO har valts. Innan du bestämmer dig för att använda LIFO-bokföring, prata med din företagsskatt professionell.