En ny artikel från Taxify berättar om försäljningen av en Amazon-verksamhet. Försäljningen gick bra när due diligenceprocessen pekade på ett kritiskt problem: verksamheten hade misslyckats med att samla försäljningsskatter från köpare.
Ansvaret var $ 70 000 i inkasserad moms, för vilken köparen skulle ha varit ansvarig. Det stoppade affären i dess spår tills säljarna kom överens om att betala försäljningsskatten ur fickan.
Om du köper ett företag och du inte vill ha några obehagliga överraskningar, måste du göra din due diligence.
Due diligence är processen att utvärdera en affärssituation från alla aspekter innan man fattar ett beslut.
Due diligence utförs ofta när man köper ett företag, men det finns många andra situationer där due diligence kan utföras. Till exempel är due diligence stor faktor inprivate equity funding through venture capitalists. Också är due diligence en del av köp av fastigheter , särskilt vid kontroll av fastighetens rättsliga historia.
Due diligence är inte en allmän undersökning men det innehåller specifika element som kan variera beroende på situationen. Due diligence utförs för att skydda båda parter, men främst köparen, för att upptäcka potentiella skulder och finansiella frågor, för att se till att ingenting är gömt.
Vad innebär due diligence processen?
Processen innefattar både huvudmannen (köpare eller investerare) och en revisor och advokat. Vid ett företagsköp sker det vanligtvis efter att avsikt att köpa dokument har skrivits under men före det formella köpavtalet.
Under due diligence bör du:
- Undersök alla dokument och dokument, som beskrivs nedan
- Tillbringa tid på affärsplatsen, prata med chefer, chefer, anställda.
- Kontrollera försäljningen mot kundlistor för att verifiera att verksamheten har kunderna som det säger att den gör.
- Titta på potentiella framtida planer för expansion, tillstånd av anläggningar och egendom , som utrustning, möbler och armaturer för att verifiera att de är som rapporterade
- Titta på alla dokument som kan medföra ansvar för företaget, inklusive försäljningsavtal, inköpsavtal, pant på tillgångar
- Med hjälp av din advokat, granska dokument som rör eventuella pågående eller potentiella rättegångar och senaste tvister som har avslutats.
Viktigast i due diligence processen är att notera skillnader mellan vad som rapporteras och vad som faktiskt pågår. Fråga många frågor; Om du inte får tillfredsställande svar, fråga varför. Det är ibland nödvändigt att bevisa både det negativa och det positiva. Kom ihåg, om det inte verkar rätt, det är det förmodligen inte.
Vilka ämnen ingår i due diligence processen?
Även om de ämnen som är inblandade i due diligence kan förändras baserat på situationen, innefattar det för det mesta följande due diligence-processen:
Allmän företagsinformation
En historia av företaget, dess ursprungliga och eventuella efterföljande affärsplaner , företagets uppdrag och kort och långsiktiga mål och mål skulle vara nödvändiga här.
Företagsledning och anställda
Vem har ansvaret för företaget? Vilka är deras referenser? Vilken erfarenhet har de? Är de ärliga och pålitliga?
Juridiska frågor
En undersökning av företagets rättsliga struktur kan innefatta kopiering av bolagsordningen, stadgar, protokoll från möten och bildningsdokument som lämnats in till staten. Andra juridiska dokument skulle vara kopior av avtal och avtal som binder företaget och garantier / serviceavtal om företagsprodukter och eventuella produktansvarsdokument. En diskussion om pågående eller pågående tvister bör ingå, liksom eventuella relationer med tillsynsorgan som OSHA (arbetarskyddslag), ADA (amerikaner med funktionshinder) eller branschspecifika organisationer.
En lista över alla anställda, tillsammans med en organisationsschema, är nödvändig, inklusive återuppdrag av chefer och styrelseledamöter samt kopior av anställningskontrakt. Information om företagsrådgivare - juridisk, finansiell, försäkring och annan - bör lämnas. Bakgrundskontroller ska utföras på alla toppledare och styrelseledamöter. Handboken för anställda och andra handlingar som rör arbetstagarnas lön och förmåner måste ses över. Granska anställningsskattrapporter (Form 941, Form 940 och andra), både federala och statliga. Kontrollera statusen för oberoende entreprenörer för att se till att de är korrekt klassificerade.
Produkter och tjänster
Om företaget säljer produkter, behövs en katalog eller listning av produkter, tillsammans med information om konkurrenskraften hos dessa produkter. Broschyrer och prisuppgifter för produkter och tjänster måste också ses över. Prissättningsstrategier, tillgänglighet och servicevillkor behövs. Dokument som rör företagspatent, upphovsrätt och varumärken måste tillhandahållas, såväl som licenser som ägs av företaget och avtal med licenstagare.
Marknadsföring och konkurrensinformation
Dokument som behövs omfattar företagets marknadsplan, marknadsanalys, tillväxtmöjligheter, SWOT-analys och inköpsavtal. Information om tävlingen kan innehålla listor över stora konkurrenter och analys av tävlingen - nutid och framtid.
Kunder . Information om kunder inkluderar granskning av avtal med stora kunder och åldersrapporter för kundfordringar .
Verksamheten Diligensprocessen omfattar granskning av anläggningstillgångar, anläggningar och utrustning, produktkvalitetssäkring och säkerhet, leverantörer och kontrakt. Inventarie tas ofta och inventeringskostnader ( LIFO och FIFO ) beaktas.
Finansiella ärenden
Viktigast för due diligence processen är finansiella poster. Rekord som granskats inkluderar balansräkningar och resultaträkningar för tidigare år, projicerade bokslut, försäkringsskydd, skatteansökningar och källor och användningar av fondutlåtanden. Verifiera lönsamheten och kontrollera företagens finansiella data mot gemensamma finansiella nyckeltal . Kontrollera ägarintäkter mot företagsvinster; Om verksamheten är ett bolag, verifiera aktieägarnas utdelningar och K-1 formulär.