Summa kapitaliseringar utgör ett företags kapitalstruktur och beräknas ibland som totala tillgångar minus totala skulder.
Den långfristiga skulden mot total kapitalförhållande visar i vilken utsträckning långfristiga räntebärande skulder (såsom obligationer och hypotekslån) används för företagets permanenta finansiering eller företagets finansiella hävstångseffekt . På flipsidan visar det hur mycket av företaget finansieras av investerarfonder eller eget kapital. Således tillåter investerare att identifiera mängden kontroll som används av ett företag och jämföra det med andra företag för att analysera den totala riskupplevelsen hos ett visst företag.
De företag som finansierar en större del av kapitalet genom skulder är kända för att vara riskfyllda än de med lägre finansförhållanden.
Skulden till tillgångsförhållandet och den långfristiga skulden mot total kapitalförhållande, alla mäter omfattningen av ett företags finansiering med skuld.
Beräkning av långfristig skuld till total kapitalisering
Beräkningen av långfristig skuld till total kapitalisering är följande:
Långfristig skuld / långfristig skuld + Aktieinnehavarens Equity = ___ procent
Ett exempel på beräkning av långfristig skuld
Låt oss titta på kapitalstrukturen i företaget XYZ. De har långfristig skuld på 70 000 dollar (50 000 dollar på sina inteckningar och resterande 20 000 dollar på utrustning). De har tillgångar uppgående till $ 100.000, mindre $ 70.000 i skulder som ger dem $ 30.000 i aktieägare.
Således skulle deras långfristiga skulder till total kapitaliseringsgrad vara $ 70 000 / $ 100 000 = .7 procent
Överväganden när det kommer till skuld
Ju mer procentsatsen ökar, desto mer skuld används för företagets permanenta finansiering i motsats till investerarmedel ( kapitalfinansiering ). Du måste dock ha historiska data från företagets och / eller branschens data för att göra en jämförelse. När andelen skuld blir högre, så gör risken och risken för konkurs. Omvänt skulle en minskning av kvoten indikera att det finns en ökning av eget kapital.
- Tillbaka: Skuld till eget kapitalförhållande
- Framåt: Tider Ränteförtjänt
Om den långfristiga skulden till kapitaliseringsgrad är större än 1,0, indikerar det att verksamheten har mer skuld än kapital som är ett starkt varningsskylt som indikerar finansiell svaghet. Eventuell ytterligare skuld utöver denna punkt skulle öka företagets risk.
En hög långsiktig skuld till kapitaliseringsgrad kan också öka aktieägarens avkastning på eget kapital eftersom räntebetalningar är avdragsgilla. Det minskar också företagets ekonomiska flexibilitet och ökar risken för insolvens. Ett förhållande mindre än 1,0 indikerar att verksamheten är hälsosam, har inga ekonomiska svårigheter och att dess skuldbörda ligger inom lätt hanterbara nivåer.
Företagare bör övervaka den långfristiga skulden till kapitaliseringsgraden för att säkerställa att den är under kontroll så att skulden är under kontroll.