Likviditets- och likviditetsförhållanden

Vid investeringar är likviditet ett företags förmåga att konvertera tillgångar till kontanter, eller hur snabbt du kan få händerna på några pengar.

I affärer eller redovisning är likviditet ett företags förmåga att betala sina kortfristiga åtaganden och skulder när de är förfallna och det uttrycks vanligtvis, nuvarande kvoten, som likviditetsförhållande eller andel av skulder. Likviditeten hos ett företag är vanligtvis av särskilt intresse för sina kortfristiga fordringsägare eftersom likviditeten hos företaget mäter sin förmåga att betala dessa fordringsägare.

I allmänhet har ju högre värdet av likviditetsförhållandet, ju större säkerhetsmarginalen ett företag har i sin förmåga att betala sina räkningar.

4 Likviditetsförhållanden

Flera nyckeltal mäter företagets likviditet med all information som kommer från din balansräkning . Dessa förhållanden är nuvarande förhållande, snabbförhållandet eller syretestet, och intervallmåttet eller brännshastigheten.

1. Det enklaste är nuvarande förhållandet. Det är andelen av totala omsättningstillgångar dividerat med de totala kortfristiga skulderna. Det lånar från investeringsdefinitionen eftersom det förutsätter att alla tillgångar omedelbart kan omvandlas till kontanter, vilket ofta inte är fallet. Ett värde på över 100% är inte ovanligt vid beräkning av strömförhållandet.
2. Snabbförhållandet eller syretestet mäter en företags förmåga att tillgodose kortfristiga skulder från tillgångar än vad som är lätt att sälja (även om det är att föredra att uppfylla dessa förpliktelser från kassaflödet). Den drar av lager och förskott från omsättningstillgångar och delar dem sedan med kortfristiga skulder.

1. Operativt kassaflödesförhållande är bolagets förmåga att tillgodose nuvarande skuld från nuvarande inkomst, i stället för tillgångsförsäljning. Det är en tvåstegsberäkning. Operativt kassaflöde beräknas genom att lägga till icke-kontanta kostnader (vanligtvis avskrivningskostnader) och förändringar i rörelsekapital. Kvoten uppnås genom att dela operativt kassaflöde med kortfristiga skulder.

1. Intervallmåttet, även känt som brännsatsen , ser på antalet dagar ett företag kan använda med endast kontanter till hands. Det liknar det nuvarande förhållandet och det snabba förhållandet eftersom det handlar om hur enkelt ett företag kan uppfylla sina nuvarande skuldförpliktelser. Det är emellertid ibland föredraget för de snabba och nuvarande förhållandena, eftersom det ger en approximation av det faktiska antalet dagar, där de andra förhållandena ger ett värde som indikerar förmågan och lättheten att göra betalningarna. Intervallmåttet beräknas genom att dividera kortfristiga tillgångar, eller dessa tillgångar kan omedelbart omvandlas till kontanter med dagliga rörelsekostnader.

Också användbart är netto rörelsekapital eller rörelsekapital är det totala sammanlagda beloppet av alla omsättningstillgångar minus alla kortfristiga skulder, som mäter kortfristig likviditet i ett företag. Det är också en indikator på företagets ledning att utnyttja tillgångar på ett effektivt sätt

Ett bekymmer

Medan vissa företagsägare kommer att överväga alla tillgångar vid beräkning av dessa kvoter, kommer vissa analytiker endast att använda de mest likvida tillgångarna, eftersom de ser på ett worst case-scenario.