Skuld- och aktiekomponenterna
Skuld inkluderar bolagets nuvarande och långfristiga skulder. Kortfristiga skulder, som företaget avser att betala med ett år eller mindre, inkluderar skulder, den nuvarande delen av eventuella långfristiga skuldförpliktelser och upplupna kostnader, såsom löner och räntekostnader. Skuld inkluderar också långfristiga förpliktelser, vilket innebär att de har en löptid på mer än ett år, såsom inteckningar och långfristiga leasingavtal.
Eget kapital representerar kombinationen av aktieägarens eget kapital (kontant betalat av investerare när bolaget säljer sin aktie) och bolagets kvarvarande vinst (vinst som inte betalats ut som utdelning till bolagets aktieägare).
Gör beräkningen
Beräkna skuldsättningsgraden med följande ekvation:
Skuld / Andel = Summa Skuld / Aktieägarens Equity
I balansräkningen använd den totala skulden, som inkluderar kortfristig skuld (kortfristiga skulder) och långfristiga saldon.
Sök eget kapitalets nummer i sista delen av balansräkningen med hjälp av det totala eget kapitalbeloppet.
Förstå skulden till eget kapitalförhållande
Skuldsättningsgraden visar ett företags skuld i procent av sitt totala marknadsvärde. Om ett företag har en skuldsättningsgrad på 50 procent kommer den nära USA: s genomsnittliga skuldsättningsgrad på 54,62 procent, enligt Statista.com.
Denna procentandel är en indikator på skulden som bolaget har använt för att finansiera sina tillgångar, till exempel utrustning och byggnader. Företag i utrustning-tunga industrier som tillverkning kan ha en högre skuld till eget kapitalresultat, vilket återspeglar den större investeringen i maskiner, lagerlokaler och andra tillverkningsspecifika tillgångar. I det här fallet kan den högre skuldprocenten vara standard för industrin och betyder inte att bolaget har högre risk eller kommer att ha problem med att betala sin skuld.
Tolkning av resultaten
Liksom med vilket förhållande som helst är skuldsättningsgraden mer meningsfull jämfört med samma beräkning för olika historiska finansiella perioder. Om ett företags förhållande har stigit dramatiskt över tiden kan företaget ha en aggressiv tillväxtstrategi som finansieras med skuld. Denna ökande hävstång ökar risken för företaget och ökar kostnaderna på grund av de högre räntekostnaderna från skuldökningen.
Skuldsättningsgraden kan vara vilseledande om inte komponenterna undersöks på en detaljerad nivå. Ett företags eget kapital kan innehålla en stor del av det preferensbestånd som är utdelat med utdelningsbetalningar som är föremål för den föredragna aktieavtalet. Detta arrangemang påverkar mängden tillgängligt kassaflöde för att betala skulden och medför att denna typ av eget kapital tar på sig vissa funktioner som är mer karakteristiska för skulden på grund av skulden för de kommande utdelningarna.
Skuldsättningsgraden överväger inte heller huruvida en stor del av skulden betalas på kort sikt eller på lång sikt. Om en stor del av skulden betalas inom året kan förhållandet tycks fluktuera drastiskt. Av denna anledning skulle en jämförelse av samma förhållande från flera olika tidsperioder ge mer meningsfull inblick och information.