Långfristig skuldfinansiering
Långfristig skuldfinansiering gäller vanligtvis tillgångar som ditt företag köper, till exempel utrustning, byggnader, mark eller maskiner.
Med långfristig skuldfinansiering sträcker sig den planerade återbetalningen av lånet och tillgångarnas beräknade nyttjandeperiod över mer än ett år. En långivare kräver normalt att långfristiga lån säkras av tillgångarna som ska köpas.
Kortfristig skuldfinansiering
Kortfristig skuldfinansiering gäller vanligtvis för pengar som behövs för den dagliga verksamheten i verksamheten, såsom inköp av lager, leveranser eller löner för anställda. Kortfristig finansiering kallas ett operativt lån eller kortfristigt lån eftersom schemalagd återbetalning sker på mindre än ett år. En kreditlinje är ett exempel på kortfristig skuldfinansiering. Kreditlinjer är också vanligtvis säkrade av tillgångar (även säkerhet ).
Kreditkort är en populär källa till kortfristig finansiering för småföretag. I själva verket använder 37% av småföretagare enligt en studie från US National Small Business Association i 2015 kreditkort för finansiering.
Kortfristig finansiering används ofta av företag som tenderar att ha tillfälliga kassaflödesproblem när försäljningsintäkterna är otillräckliga för att täcka nuvarande utgifter. Startup-företag är särskilt benägna att hantera kontantflödeshanteringsproblem .
Fördelar med skuldfinansiering
Den största fördelen med skuldfinansiering över eget kapitalfinansiering är att långivaren inte tar en kapitalposition i din verksamhet - du behåller fullt ägande och långivaren har ingen kontroll över verksamheten.
Å andra sidan, med kapitalfinansiering blir investerarna delägare i bolaget och har därmed ett uttalande om hur verksamheten hanteras.
Skuldräntekostnaderna är fullt skattepliktiga som rörelsekostnad och vid långfristig finansiering kan återbetalningsperioden förlängas över många år, vilket minskar månadsutgiften. Förutsatt att lånet inte är rörlig ränta är räntekostnaden en känd kvantitet för budgettering och affärsplanering .
Nackdelar med skuldfinansiering
För förlängd finansiering kräver bankerna normalt tillgångar i verksamheten som ska ställas som säkerhet för lånet. Om (som vanligt med småföretag) inte har tillräckligt med säkerhet, kommer långivaren att kräva personliga garantier från företagare.
Som ägare lämnar du dig personligen ansvarig för att betala tillbaka lånet (även om ditt företag ingår ). Om ditt företag är i svårigheter och inte kan låna utbetalningarna, kan banken beslagta alla personliga tillgångar som du har ställt som säkerhet (hus, bil, investeringskonton etc.).
Med skuldfinansiering kan det fasta återbetalningsschemat och den höga kostnaden för återbetalning av lån göra det svårt för ett företag att expandera medan med eget kapitalfinansiering, investeras pengar i verksamheten i utbyte mot eget kapital - det finns inget fast återbetalningsschema och investerare har i allmänhet ett långsiktigt mål för avkastning på investeringar.
Om ditt företag behöver skuldfinansiering eller kapitalinvesteringar måste du ha en solid affärsplan innan någon långivare eller investerare kommer att överväga att ge dig finansiering. Detta inkluderar de ekonomiska detaljerna i ditt företag, såsom resultaträkning, kassaflödesprognoser och balansräkning.