Kassaflödesförhållanden som är viktiga för kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen är ett av de tre viktigaste finansiella rapporter som en affärsägare använder i kassaflödesanalys. Investerare är beroende av kassaflödesanalysen för att fastställa ett företags finansiella styrka. Bottom line är kassaflöde är livsnerven i ett litet företag.
Till skillnad från ett resultaträkning kommer en kassaflödesanalys att berätta om ditt företag genererar pengar. Det är viktigt för företagets hälsa att ha tillräckligt med pengar för att betala utgifter och köpa nödvändiga material eller tillgångar till verksamheten.
Konceptet kassaflöde skiljer sig från begreppet vinst eller nettoinkomst och företagets ägare bör tänka på var och en i olika termer och analysera var och en ur olika perspektiv. Det finns finansiella kvoter som hjälper företagets ägare som fokuserar på vinst och de som fokuserar på kassaflöde.
Kassaflödesanalys använder förhållanden som fokuserar på kassaflöde och hur lösningsmedel, flytande och livskraftigt företaget är. Här är de viktigaste kassaflödesförhållandena med deras beräkningar och tolkning.
01 - Operativt kassaflödesförhållande
Det operativa kassaflödesförhållandet är ett av de viktigaste kassaflödesförhållandena. Kassaflöde är en indikation på hur pengar rör sig in och ut ur företaget och hur du betalar dina räkningar.
Operativt kassaflöde hänför sig till kassaflöden som ett företag uppkommer från verksamheten till dess nuvarande skuld. Det mäter hur likviditeten är ett företag på kort sikt eftersom det rör sig om nuvarande skuld och kassaflöden från verksamheten.
Operativt kassaflödesförhållande = Kassaflöden från verksamheter / nuvarande skulder där:
Kassaflöden från verksamheten kommer från kassaflödesanalysen och kortfristiga skulder kommer från balansräkningen
Om det operativa kassaflödesförhållandet för ett företag är mindre än 1,0, genererar företaget inte tillräckligt med pengar för att betala sin kortfristiga skuld, vilket är en allvarlig situation. Det är möjligt att företaget kanske inte kan fortsätta att fungera.
02 - Pris / kassaflödesförhållande
Priset till kassaflödesförhållande betraktas ofta som en bättre indikation på ett företags värde än prissättningsgrad. Det är ett mycket användbart förhållande för ett företag att veta, särskilt om företaget är offentligt handlat. Den jämför bolagets aktiekurs till det kassaflöde som bolaget genererar per aktie.
Beräkna pris / kassaflödesförhållande enligt följande:
Pris / kassaflödesförhållande = Aktiekurs / Operativt kassaflöde per aktie var:
Aktiepriset är vanligtvis börskursen på en viss dag och det operativa kassaflödet tas från kassaflödesanalysen . Vissa företagare använder kostnadsfritt kassaflöde i nämnaren i stället för operativt kassaflöde.
Det bör noteras att de flesta analytiker fortfarande använder pris / vinstförhållande i värderingsanalys .
03 - Kassaflödesmarginal
Kassaflödesmarginalen är ett viktigt förhållande eftersom det uttrycker förhållandet mellan kassaflöde från verksamhet och försäljning. Företaget behöver pengar för att betala utdelning, leverantörer, service skuld och investera i nya kapital tillgångar, så pengar är lika viktigt som vinst till ett företag.
Kassaflödesmarginalen mäter ett företags förmåga att översätta försäljningen till kontanter. Beräkningen är:
Kassaflöde från operativa kassaflöden / Nettoomsättning = _____%.
Tändaren för ekvationen kommer från företagets kassaflödesanalys. Nämnaren kommer från resultaträkningen . Ju större andel, desto bättre.04 - Kassaflöde från verksamhet / genomsnittliga totala skulder
Kassaflöde från Verksamheten / genomsnittlig total skuld är ett likvärdigt förhållande till det vanligt använda totala skuldsättningsgraden. Båda mäter ett företags solvens eller dess förmåga att betala sina skulder och hålla huvudet över vatten. Den förra är dock bättre eftersom den mäter denna förmåga över en tidsperiod snarare än vid en tidpunkt.
Detta förhållande beräknas enligt följande:
Kassaflöde från Verksamheten / Genomsnittlig Total Skulder = _______% var:
Kassaflöde från verksamheten tas från Kassaflödesanalysen och genomsnittliga totala skulder är ett genomsnitt av totala skulder från flera tidsperioder av skulder som tas från balansräkningen .
Ju högre förhållandet desto bättre är företagets ekonomiska flexibilitet och dess förmåga att betala sina skulder.
05 - Nuvarande förhållande
Nuvarande förhållandet är det mest enkla av kassaflödesförhållandena. Det berättar för företagets ägare om nuvarande tillgångar är tillräckliga för att möta nuvarande skuld. Förhållandet beräknas enligt följande:
> Nuvarande Andel = Aktuella tillgångar / Aktuella skulder = ______X
var:båda termerna kommer från bolagets balansräkning . Svaret visar hur många gånger över ett företag kan möta sin kortfristiga skuld och är ett mått på företagets likviditet.
06 - Snabbförhållande (Acid-Test)
Snabbförhållandet, eller syretestet, är ett mer specifikt test av likviditet än strömförhållandet. Det tar ut inventar ur ekvationen och mäter företagets likviditet om det inte har lager att sälja för att möta sina kortfristiga skuldförpliktelser. Om snabbkvoten är mindre än 1,0 gånger måste den sälja lager för att möta kortfristig skuld , vilket inte är en bra ställning för företaget att vara i.
Här är beräkningen för snabbförhållandet:
Snabbförhållande = Aktuella tillgångar - Inventarier / Kortfristiga skulder där alla termer tas bort från företagets balansräkning.