Ett företags kassaflödesmarginal är avgörande.
Använda lönsamhetsförhållanden
Lönsamhetsförhållandena visar företagets övergripande effektivitet och prestanda. Dessa kvoter kan delas in i två typer: marginaler och avkastning.
Ratioer som visar marginaler representerar företagets förmåga att översätta försäljningsdollar till vinster vid olika mätfaser. Ratioer som visar avkastning representerar företagets förmåga att mäta företagets totala effektivitet för att generera avkastning för sina aktieägare.
Vad levereras gratis kassaflöde?
Levererat fria kassaflöde är det "fria" kassaflödet som lämnas efter att ett företag har uppfyllt sina finansiella förpliktelser på eventuell upplupen skuld. Det levererade kassaflödet är det belopp som finns kvar för aktieägarna efter det att alla finansiella åtaganden har uppfyllts.
Hur beräknas kassaflödesmarginalen?
Kassaflödesmarginalen är ett mått på hur effektivt ett företag omvandlar sina försäljnings dollar till kontanter. Eftersom utgifter och köp av tillgångar betalas från kontanter är detta ett extremt användbart och viktigt lönsamhetsförhållande . Det är också ett marginalförhållande.
Kassaflödesmarginalen beräknas som:
Kassaflöde från den löpande verksamheten / nettoomsättningen = _______ procent
Ju högre andel, desto mer pengar är tillgängliga från försäljningen. Om kassaflödena var 500 000 dollar dividerat med en nettoomsättning på 800 000 dollar skulle detta fungera till 62,5 procent, mycket bra, vilket indikerar stark lönsamhet. Detta skulle falla till en marginal på 55,5 procent med ytterligare $ 100 000 i nettoomsättningen.
Tänk på att detta inte är detsamma som nettoresultatmarginalen, vilket inkluderar icke-kontanta transaktioner som osäkra kostnader och avskrivningar.
Och även om högre är bättre finns det ingen "perfekt" procentandel att sikta på eftersom alla företag är olika. Men ett företag som visar en ökande kassaflödesmarginal från år till år blir visserligen starkare med tiden och det är en bra indikator på dess sannolikhet för långsiktig framgång.
Hur företag använder kassaflödesmarginalen
Kassaflöden från den löpande verksamheten, som är täljaren, kommer från kassaflödesanalysen . Nettoomsättningen kommer från bolagets resultaträkning .
Om ett företag genererar ett negativt kassaflöde kommer detta att visas som ett negativt tal i täljaren i kassaflödesmarginalekvationen. Därför förlorar företaget pengar även när det genererar försäljningsintäkter. Det skulle behöva låna pengar eller skaffa pengar genom investerare för att fortsätta att fungera.
Men det finns en baksida. Att generera negativt kassaflöde under en begränsad tid kan ha långsiktiga fördelaktiga resultat beroende på var pengarna strömmar. Om det går mot expansion, kan detta förväntas inte bara balansera kassaflödet igen när projektet är klart men faktiskt öka det till ett mycket mer positivt och lönsamt utbud.
Hur investerare använder kassaflödesmarginalen
Kassaflödesmarginalen kan vara ett skäligt antal för investerare att förlita sig på, eftersom företagen frivilligt kan justera kassaflöden från driften, och de kanske vill göra det regelbundet av flera skäl.
De kan tillfälligt hålla sig av med att betala leverantörsskulder och andra utgifter och därmed behålla mer pengar.
Kassaflödesmarginalberäkningen är oftast fördelaktig för företaget själv som mer eller mindre av en barometer om hur det fungerar. Om du vill använda den för att mäta investeringsmöjligheter, överväga att titta på olika kassaflödesmarginaler för företaget på inkrementella perioder för att fastställa konsistens. Du vill ha panoramautsikt, inte en enda ögonblicksbild.
Vad är nettovinstmarginalen?
Nettoresultatmarginalen är ett lönsamhetsgrad som är ett marginalförhållande. Det kan beräknas med hjälp av siffror från bolagets resultaträkning . Nettoresultatmarginalen är antalet dollar av vinst efter skatt som ett företag genererar för varje dollar av försäljningen.
Till exempel, om ett företag genererar 1 USD av försäljningsintäkter och har en vinstmarginal på 5 procent, innebär det att det genererade 5 cent av vinsten.
Det beräknas som:
Nettointäkter / nettoomsättning = ________ procent
Nettoomsättningen är helt enkelt försäljningsintäkter med eventuella avkastningar och kvoter subtraherade. Nettoresultatet är intäkt med alla kostnader subtraherade, inklusive skatter, räntekostnader och avskrivningar. Det är "bottenlinjen".
Nettoresultatmarginalen visar hur väl bolaget omvandlar försäljningen till vinst efter att alla kostnader har dras ut. Eftersom branscher är så olika är nettoresultatmarginalen inte särskilt bra för att jämföra företag i olika branscher.