Fördelar och nackdelar med en personlig garanti
Retail är en riskabel investering för banker och långivare. Även Small Business Association (SBA) kräver nu att alla lån som tillhandahålls genom SBA måste garanteras personligen av någon med 20 procent eller mer ägande i affären.
När du skriver som en personlig garanti på en notering till din butik, är det en osäker skuld. Med andra ord anger du inte ditt hus som säkerhet. Men om skulden inte betalas är du personligen skyldig att betala det - vilket innebär att fordringsägare kan komma efter dig personligen, vilket kan kosta dig ditt hus eller bil om du måste sälja dem för att tillgodose skulden.
Visst, när ett företag blir tillräckligt stort, kommer de att acceptera bokslut i stället för garantin, men det är ett mycket stort företag, inte den typiska detaljhandelsägaren. Innan du skriver under den streckade linjen bör du konsultera en rådgivare eller partner. När du är ägare är det lätt att ha en förvrängd tro på din butik. När allt kommer omkring är en $ 500 kreditkredit med en leverantör inte så stor som du kanske tror. Men ett konto som går fel kan sätta dem alla i fara. Många leverantörer använder en "faktor" för att samla in sina skulder. Det här är en outsourcad bokföringsfunktion som har en udda bieffekt - samma sak fungerar för flera olika leverantörer.
Så om du undrar hur i världen hittade andra leverantörer? Nu vet du.
Närma sig beslutet att underteckna en personlig garanti på samma sätt som alla dina affärsbeslut. Kontanter är kung i detaljhandeln . När du slår den nedgången i försäljningen (och du vill) har du ett säkerhetsnät. Många småföretagare väljer att använda sina personliga besparingar snarare än garantin, vilket har sina fördelar.
Men kom ihåg att solvensen av din dröm är baserad på att du har pengar att betala för det. Jag har satt över bordet på många återförsäljare som bedöms av P & L som säger att de tjänar pengar, men de kan inte betala sina räkningar. de kan inte kassaflöde verksamheten.
Riskerna
Det finns många sätt att finansiera ditt detaljhandel , men alla kommer att innehålla viss risk för din del. Till exempel, om du använder din 401k att starta, sätter din pension i fara. Eller om du lånar från en familjemedlem, sätter din relation i fara (och kanske din inbjudan till Thanksgiving.)
Självklart är huvudrisken din personliga kredit eller nettovärde om du måste göra bra på skulden.
En annan risk kan vara för din make. De flesta banker kommer att kräva en make att underteckna också om lånebeloppet överstiger en viss gräns.
Jämfört med andra finansieringsformer som kan inkludera räntebetalningar, verkar en personlig garanti billigare. Men det är inte alltid fallet. Var objektiv när du fattar beslutet. Och hålla reda på var du har lagt din "mark" som en personlig garanti. Många återförsäljare har ingen aning om hur många gånger de har skrivit garantin och har därmed ingen aning om risken för sin dröm.