Del 1: Automobile Income Tax Deductions
- Bilkostnader
- Resekostnader
- Anställa din make eller barn
- Reklam och andra utgifter
När du har läst igenom båda dessa skatteartiklar har du en komplett lista över företagskostnader som du kan kontrollera innan du skickar dina kvitton och dokument till din revisor eller använd för att fylla i din egen inkomstskatt - med fokus , på att maximera dina företagsinkomstavdrag
Låt oss först titta på avdrag relaterade till fordon.
Om du använder ett fordon under ditt företag har du dragit av alla dina företagsutgifter i samband med din bil?
Kostnaden för bränsle, motorolja och smörjmedel som används i din verksamhet är tillåtna avdrag. (Detta inkluderar bensin!) Du kan också kräva licens- och registreringsavgifter, försäkringar och kostnaden för underhåll och reparation av fordon. Om du har lånat pengarna för att köpa ett fordon kan du hävda räntan på ditt lån som en affärsutgift. Om du har hyrdat ett fordon kan du hävda leasingkostnaden.
Fångsten med fordonsavdrag måste vara säker på att du skiljer mellan företag och personligt bruk. Om du har ett fordon som du använder för både affär och nöje, kan du bara hävda den del av bilutgifter som är relaterade till företagsanvändning som ett företagsskatteavdrag.
För mer information om dessa utgifter och hur man anspråk på dem som företagsavdrag, se Vad fordonsutgifter kan du göra anspråk på inkomstskatt i Kanada?
Att dokumentera dessa kostnader korrekt och för att försäkra dig om att du hävdar så mycket av ett skatteavdrag som möjligt kan du behålla en loggbok för fordonet. Hur man håller en loggbok för att kräva fordonsutgifter förklarar hur.
Om du har använt mer än ett fordon för att tjäna pengar under det senaste året är det viktigt att du behåller separata poster för varje fordon och beräknar dina utgifter i enlighet med detta.
Avsnittet Motorfordonsutgifter i Kanada Revenue Agency's Business and Professional Income Guide förklarar de tre klasserna av fordon för inkomstskatt. CRA skiljer mellan motorfordon, bilar och passagerarfordon, och den klass av fordon du har kan påverka dina tillåtna avdrag.
Till exempel, om du lånade pengarna för att köpa ett passagerarkonto som du tjänar för att tjäna pengar, är det ränta som du kan dra av, begränsat, liksom ett antal leasingkostnader du kan dra av.
Om du har köpt eller kommer att köpa ett fordon för företagsanvändning, måste du också vara medveten om kapitalkostnadsavgiften , den skattemetod du måste använda för att avskriva kostnaden för det fordonet under en period av år. Hur man ansöker om CCA (kapitalkostnadsbidrag) på ett fordon som köpts för företagsbruk, förklarar hur man gör det.
Guiden ger också ett exempel på hur man beräknar mängden avdragsgilla räntor på pengar du har lånat för att köpa ett passagerarkonto du har använt för affärsändamål.
Vad sägs om de skatteavdrag som gäller resor?
Om du har rest för att göra affärer under det senaste året har du dragit av alla relaterade resekostnader när du beräknar dina skatteavdrag för småföretag?
Medan du inte vanligtvis kan hävda några av dina levnadskostnader som företagskostnader, är kostnader som uppstod när du var hemifrån om din resa var relaterad till att tjäna företagsinkomster, legala skatteavdrag. Återigen måste alla sådana avdragsgilla kostnader dokumenteras med kvitton.
Du kan till exempel kunna dra av kostnaden för boende eller kostnaden för taxibilar eller annan transport. Du kan också hävda kostnaden för mat, dryck och underhållning, även om du inte kommer att kunna dra av hela kostnaden.
Den allmänna regeln för skatteavdrag i samband med mat och / eller underhållning är att du kan dra av upp till 50 procent av kostnaden för mat och / eller underhållning eller "ett belopp som är rimligt under omständigheterna, beroende på vilket som är mindre" (Business and Professional Income Guide, CRA).
För detaljerad information om dessa utgifter, se Regler för måltider och underhållskostnader på Kanada inkomstskatt .
Konventioner är ett annat inkomstskatt som du inte vill förbise. Du kan dra av kostnaden för att delta i två konventioner eller konferenser om året som företagskostnad, så länge som de konventioner du deltar är direkt relaterade till ditt företag (så att gå till Grey Cup kommer inte att räknas, men närvara på en mässa kanske) . Du hittar detaljer om hur man drar av konventkostnaderna i reglerna för måltider och underhållskostnader på Kanada inkomstskatt också.
Om kostnaden för konventet inte inkluderar kostnaden för måltider gäller den allmänna regeln, och du kan dra av upp till 50 procent av kostnaden. Om kostnaden för konventet inkluderar kostnaden för mat, dryck och / eller underhållning, och dessa visas inte separat på din faktura, beräkna kostnaden för dessa genom att subtrahera $ 50 för varje dag som dessa levereras från det totala beloppet av konventkostnaden. Tyvärr - mat och dryck inkluderar inte incidentals som kaffe eller munkar!
En annan vanlig skattefråga är hur anställningen av din make eller ditt barn i ditt lilla företag påverkar din inkomstskatt. Därefter förklarar den här artikeln villkoren som måste uppfyllas innan du gör anspråk på din make eller barns inkomst som en liten skatteavdrag.
Räknar din make eller barn som ett litet företagets skatteavdrag?
Många småföretagare rekryterar sina familjemedlemmar som arbetstagare självklart. När det gäller inkomstskatt gör det här ditt barn eller make / maka en anställd och ett företagsskatteavdrag. Om du har anställt ditt barn eller make / maka kan du dra av sin lön som en företagskostnad, precis som du skulle betala för någon annan anställd (och rapportera lönen på en T4-slip, förstås).
Men det fulla svaret på frågan om huruvida makan eller barnet du anställde i ditt företag förra året kvalificerar som en inkomstskattavdrag beror på huruvida du inte har uppfyllt villkoren för CRA.
Om du kommer att dra av din familjemedlem som företagskostnad måste du:
- betala maka eller barn en lön,
- betala samma lön som du skulle betala någon annan för att göra jobbet,
- betala en lön som är rimlig för barnets ålder,
- och maka eller barn måste göra arbete som är nödvändigt för att tjäna företag eller professionell inkomst.
Alla dessa villkor måste vara uppfyllda innan ditt barn eller deras make anses vara en legitim anställd för inkomstskatt.
Kvitton spelar alltid roll, så om du betalar din make / maka eller barn med check, behåll de avbrutna kontrollerna för dina poster.
Du kan betala ditt barn eller din make med en produkt från ditt företag istället för pengar om du vill. Om du gör det skulle du göra anspråk på produktens värde som en kostnad i din inkomstskatt och lägga till din bruttoförsäljning ett belopp som motsvarar produktens värde, medan ditt barn eller din make skulle innehålla produktens värde i hans eller hennes inkomst.
För mer information om hur du behandlar din make eller barn som anställd, se avsnittet Löner, löner och förmåner i CRA: s Business and Professional Income Guide.
Nästa artikel handlar om andra avdrag som gäller för småföretag, till exempel utgifter i samband med reklam, juridiska och bokföringsavgifter och "andra" eller diverse avdragsavdrag.
Andra typer av företagskostnader som du kan använda som inkomstavdrag inkluderar reklamkostnader, bokföringsavgifter och juridiska avgifter. Och det finns en "Annan" kategori av företagskostnader som du kan använda för inkomstskatt som inte verkar passa någon annanstans. Kontrollera genom dina företagskostnader för dessa potentiella inkomstavdrag:
Har du dragit av alla dina tillåtna annonseringskostnader?
Kostnaderna för att annonsera ditt lilla företag kommer att vara affärsavdragsavdrag, om reklamplatserna är kanadensiska. Det innebär att du kan dra av kostnaden för att annonsera ditt företag i en kanadensisk tidning, tidskrift eller på en kanadensisk tv-station eller radiostation som en affärsutgift.
Men reklamavsnittet i Business and Professional Income Guide varnar att du inte kan dra av kostnader "för reklam riktade främst till en kanadensisk marknad när du annonserar med en utländsk sändare, eller i en fråga om en icke-kanadensisk tidning eller periodisk."
Förmodligen bör du också kunna dra av reklamkostnaden i en kanadensisk ezine eller på en kanadensisk webbplats som en affärsutgift, men inte kostnaden för reklam i e-zines eller webbplatser som kommer från andra länder .
Har du dragit av alla dina tillåtna "andra" kostnader?
Den här avgiften-alla kategori av företagskostnader täcker allt från handikapprelaterade ändringar och små verktyg via PHSP (Private Health Services Plan) premier. Om du har uppkommit på företagskostnader som inte tycks passa in i någon annan kategori är chansen bra att de kommer att falla in i den här.
Har du dragit av alla avgifter för juridiska och bokförda tjänster?
Alla dina bokförings- och juridiska avgifter är legitima affärskostnader. Du kan också dra av konsultavgifter, till exempel kostnaden för professionell rådgivning om hur du underhåller dina böcker och dokument.
Dessa är bara några av de företagsutgifter som kvalificerar som inkomstavdrag om du driver ett litet företag, enligt Canada Revenue Agency (CRA). Det är värt att ta dig tid att vara säker på att du drar av alla de företagsutgifter du har rätt till, eftersom dina företagskostnader kommer att utgöra huvuddelen av dina småföretagers skatteavdrag.
Och om du är i tvivel om en särskild kostnad som du har uppkommit under det gångna året, kom ihåg att rådgöra med din revisor är inte bara det smarta att göra, men också avdragsgilla.
För mer information om eventuella skatteavdrag för företag, till exempel att maximera dina icke-kapitalförluster och kapitaltillskott, se 8 Skattestrategier för att maximera dina företagsinkomstskatteduktioner .