Lär dig hur du beräknar nyckeltal
Trots att en mängd olika marknadsvärden är i bruk, är de mest populära bland annat resultat per aktie , bokfört värde per aktie och prisvinstförhållande. Andra inkluderar pris / kassakvot, utdelningsgrad , marknadsvärde per aktie och marknads / bokförhållande .
Var och en av dessa åtgärder används på ett annat sätt, men när de kombineras erbjuder de ett ganska noggrant finansiellt porträtt av börsnoterade företag. Dessutom kan marknadsvärdeförhållandena ge ledningen en uppfattning om vad företagets investerare tycker om dess resultat och framtidsutsikter.
De är också vana vid analysen av aktietrender, även om vissa sammanhang är nödvändiga. Exempelvis kan ett företags låga prisvinstkvot indikera att aktien är en undervärderad fynd i en stabil industri, men det kan också indikera att bolagets vinstutsikter är relativt osäkra, och beståndet kan vara en riskabel satsning.
Därför bör du alltid överväga olika faktorer, inklusive en rad marknadsvärdesförhållanden, när du fattar ett beslut om en investering. Ett lager med en snygg åtgärd kan vara en oupptäckt pärla, eller det kan vara en dud som är undervärderad av en anledning.
Vinst per aktie
Resultat per aktie mäter ett företags nettoinkomst per aktie av utestående aktier, vilket indikerar bolagets lönsamhet för investerare.
Beräkna vinst per aktie genom att dividera bolagets nettoresultat med antalet utestående aktier (aktier som för närvarande innehas av samtliga aktieägare). Till exempel, om ett företag har 10 miljoner dollar i nettoresultat och 4 miljoner utestående aktier, skulle vinsten per aktie vara 10 miljoner dollar dividerat med 4 miljoner, vilket är 2,50 dollar.
Bokfört värde per del
Bokfört värde är ett företags eget kapital som inte inkluderar preferensaktier dividerat med de utestående aktierna på marknaden. Till exempel, om ett företags totala tillgångar motsvarar 15 miljoner dollar och dess totala skulder motsvarar 5 miljoner dollar, skulle det totala kapitalet vara 10 miljoner dollar. Om företaget har 2 miljoner dollar i önskat lager, drar det för att få 8 miljoner dollar, det belopp som är tillgängligt för de gemensamma aktieägarna. Om det finns 1 miljon utestående aktier skulle bokfört värde per aktie vara 8 dollar eller 8 miljoner dollar dividerat med 1 miljon.
Marknadsvärde per aktie
Marknadsvärdet per aktie är marknadsvärdet för ett företag dividerat med det totala antalet utestående aktier. Det här är helt enkelt priset för en del av stamaktien. Marknadsvärdet av bolaget kan bestämmas genom att multiplicera priset på sitt stamaktie med antalet utestående aktier.
Marknad / bok (M / B) Förhållande
Med marknads- / bokförhållandet kan analytiker jämföra ett företags marknadsvärde till dess bokförda värde. Kvoten kan beräknas genom att marknadsvärdet per aktie divideras med bokfört värde per aktie. Om ett företag exempelvis har ett bokfört värde per aktie på 8 dollar och aktien för närvarande värderas till 10 dollar per aktie, beräknas M / B-förhållandet genom att dividera 10 USD (aktiekurs) med 8 USD (bokfört värde per aktie).
Detta skulle ge dig ett förhållande på 1,25. Med andra ord är marknadsvärdet av en aktieandel 25 procent större än dess bokförda värde.
Ett förhållande på mindre än 1 kan innebära att ett lager kan vara undervärderat, medan ett förhållande större än 1 kan innebära att det är övervärderat.
Prisförtjänst (P / E) Förhållande
Price-earnings-förhållandet är nuvarande aktiekurs dividerat med vinst per aktie. Resultatet generellt beräknas genom att titta på de senaste fyra fjärdedelarna av de finansiella resultaten. Om exempelvis ett aktiebolag handlar på 25 dollar per aktie och dess vinst per aktie är 2,50 dollar, skulle P / E-förhållandet vara 25 dollar dividerat med 2,50 dollar, vilket motsvarar ett förhållande mellan 10 och 1. Analytiker kan också prata om ett framåtriktat P / E-förhållande, vilket är det uppskattade P / E-förhållandet för de kommande fyra kvartalen.
Pris / Kontantförhållande
Pris- / kassakvoten jämför priset för ett företags aktie till sitt kassaflöde.
För att beräkna detta förhållande, dela enkelt marknadsvärdet på en aktie med mängden kassaflöde per aktie. Kassaflöde per aktie är det belopp som ett företag har till hands efter beaktande av avskrivningar. Om till exempel priset på ett företags aktie är $ 20 per aktie och bolaget har ett kassaflöde på $ 10 per aktie, skulle priset / kontanterna vara $ 20 dividerat med $ 10, vilket är lika med 2. Vanligtvis är ett lägre antal här bättre eftersom det betyder större kassaflöde.
Utdelningsavkastning
Analytiker anländer till utdelningskvoten genom att dela ut de totala utdelningar som betalas per år med aktiekursens marknadspris. Till exempel, om ett företag betalar ut utdelning kvartalsvis i beloppet $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 och $ 2,75, skulle de totala utdelningarna för året vara 10 dollar. Om priset på beståndet är $ 100, skulle du dela upp $ 10 (utdelning) med $ 100 (aktiekurs). Svaret är 0,10 eller 10 procent. Att veta detta förhållande hjälper dig att bättre förstå avkastningen på din investering som du realistiskt kan förvänta dig.