Vem är upptagen för att optimera en ny försörjningskedja för $ 28B?
När 3G Capital Partners tillkännagav att deras Heinz-enhet kommer att förvärva Kraft, staplade internetet "ketchup på din mac och ost" -reaktion högre än berget på uppskattade 49 miljarder dollar som 3G kommer att använda för att köpa Kraft. Men det omedelbara svaret från vanliga människor var dubbelt - 1) Hur många människor kommer att förlora sina jobb? Och 2) Hur påverkar detta mig?
Förmodligen många och förmodligen inte märkbart.
Varför "förmodligen många"? Eftersom det nybildade företaget kommer att hitta uppsägningar i samband med fusion eller förvärv. Delade tjänstefunktioner - leverantörsskulder, personalresurser etc. - kommer att finna att det finns någon från det andra företaget som gör samma jobb. Så, så tråkigt som den verkligheten är, kommer många människor att förlora sina jobb.
Nu kommer det ta lite tid att räkna ut hur många och vem som helst - så det finns en chans att naturlig avgång (pensionärer, som lämnar sig själv) kommer att stå för en del av det. Och även "förmodligen många" eftersom ... 3G Capital använder en nollbaserad budgeteringsprocess som tvingar cheferna att rättfärdiga sina utgifter (börjar vid noll och redovisa varje kostnad) varje år - istället för att anpassa budgeten förra året.
Erfarenheten berättar för oss att denna typ av rigorös budgetering har grundat företagsstrålar, begränsad färgkopiering och skickad mellanhanteringspackning.
Och varför "förmodligen inte märkbart"? För om du inte klädde din maka och ost med ketchup före förvärvet, kommer du inte att börja börja göra det nu. Vissa etiketter och logotyper kommer att ändras. Men för de flesta konsumenter kommer förvärvet att vara meningslöst.
Blinkade du när 3G köpte Burger King?
Exakt. (Jag lägger in en asterisk * här. Vi kommer tillbaka till det på en sekund)
Men leveranskedjan . Åh, leveranskedja - du är verkligen vad som gör den här saken fungerar för 3G. (Och alla företag som är involverade i fusions- och förvärvsverksamhet.) 3G spenderar cirka 49 miljarder dollar för att skapa ett 28 miljarder dollar företag. De ska leta efter besparingar under varje Cool Whip lock.
En av de största besparingsmöjligheterna är i försörjningskedjan. Jag gissar att ett företag med 28 miljarder dollar i intäkter har cirka 5 miljarder dollar i ansträngningsbar utgift. Handlingsbar betyder att du kan göra något åt det .
Skatter, lön och saker som det - det är inte handlingsbart (för det mesta). Men Kraft-Heinz kan gå efter det 5 miljarder dollar. Om de tror att de kan få 10% omedelbara "låghängande frukt" besparingar, är det 500 miljoner dollar besparingar under det första året.
Och vi är tillbaka till stjärnan. * Om du arbetar för en av Heinzs eller Krafts nuvarande leverantörer kanske du vill börja skärpa dina pennor och gräva upp dina leveransavtal. Att $ 500.000.000 i besparingar kommer från din balansräkning. Heinz-Kraft kommer att närma sig detta besparingsmål så här:
Konsolidera leverantörer
Indirekta utgifter är den lägsta hängande frukten här. Kontorsmaterial, säkerhetstjänster, resor, matleverantörer, MRO, och så vidare - akta dig.
Du kanske vill ta reda på vilken konkurrensfördel du har framför andra inom ditt område, särskilt deras andra nuvarande leverantörer. Och eftersom Heinz och Kraft finns i liknande branscher, förpackningsleverantörer, distributörer, speditörer, annonsbyråer, kontraktstillverkare - du är också i blocket.
Avslutande av leveransavtal
Kom ihåg det avtal du undertecknade med Heinz eller Kraft? Du var så stolt över att bli en av de leverantörerna som du genomförde avtalet medan det fortfarande var i skrivaren. Kanske vill hitta den och kolla uppsägningsklausulen.
Kan den andra parten (Heinz eller Kraft) avsluta utan anledning? Om så är fallet, det är de avtal de kommer att se först. De enklaste att hugga. Återigen, börja göra din lista över varför du borde förbli på deras nya konsoliderade godkända leverantörslista.
Inflytande
Vill du förbli en av sina leverantörer ? Vill du ha en del av den $ 28 miljarder? Ja, ja, gör de andra tusen plus leverantörer som de slänger igenom. Här kommer de att säga, "Visa mig varför du hör hemma i veckan."
Prisreduktioner blir det första de letar efter. En rekord av hög kvalitet och leverans på tid hjälper. Men de kan också leta efter koncessioner som längre betalningsvillkor (netto 90 eller netto 120), levererade lager och långsiktig eller överskott av lageravkastning.
Så, "ketchupen på din mac och ost" skämt kommer att blekna bort - men för dig i Kraft-Heinz-försörjningskedjan, har det hårda arbetet (och handvridningen) just börjat.
Vilken organisation som helst vill att dess försörjningskedja ska leverera vad kunden vill ha när kunden vill ha det - och göra det på ett sätt som spenderar så lite pengar som möjligt. När din baslinjebaserade utgift är 5 miljarder dollar, det finns mycket arbete att göra.