Din fria kassaflöde är en indikator på din företags hälsa
Gratis kassaflöde är hur mycket pengar din verksamhet har kvar att använda för andra ändamål efter att ha betalat för investeringar, inklusive byggnader och utrustning, och andra utgifter som behövs för att behålla sin pågående verksamhet.
Att beräkna det fria kassaflödet kan vara något komplicerat, och det finns faktiskt flera sätt att göra det. Om du använder dessa metoder korrekt måste alla generera samma svar (ger dig ett bra sätt att kontrollera ditt arbete).
Tre sätt att beräkna gratis kassaflöde
Dessa tre sätt att beräkna gratis kassaflöde (även ibland kallat "fria kassaflöde till löptid") för ditt företag är ganska lätta att använda:
1. Gratis kassaflöde = Försäljningsintäkter - Driftskostnader och skatter - Erforderliga placeringar i rörelsekapital där:
I denna jämförelse tas försäljningsintäkterna från rörelseresultatet, liksom rörelsekostnader och skatter. Investeringar i nytt rörelsekapital uppvisar ökningar i anläggningstillgångar på affärsbalansräkningen.
2. Fri kassaflöde = Netto rörelsevinst efter skatt (NOPAT) - Nettoinvestering i rörelsekapital
Här är NOPAT samma siffra [Försäljningsintäkter - Driftskostnader och Skatter] som i den första ekvationen.
Nettoinvesteringar i rörelsekapital är samma som tredje termen i den första beräkningen, eller du kan också använda ökningen av anläggningstillgångar i balansräkningen.
3. Gratis kassaflöde = Netto kassaflöde från verksamhet - Kapitalutgifter
Här kommer nettokassaflödet från verksamheten från första delen av kassaflödesanalysen och kapitalutgifter kommer från ökningen av anläggningstillgångar ur balansräkningen.
Som du kommer inse när du undersöker dessa ekvationer och arbetar med dem lite, borde alla tre av dessa metoder för beräkning av fria kassaflöden ge samma svar - de närmar sig bara samma information från olika vinklar.
Vad ska du göra med denna information?
Företag som har ett fritt kontantflöde har tillräckligt med pengar för att möta sina räkningar varje månad, plus några kvar. Ett företag med stigande eller högt fria kassaflöde går i allmänhet bra och kanske vill överväga att expandera, medan ett företag med fallande eller lågt fria kassaflöde (eller inga pengar kvar efter att ha täckt räkningarna) kan behöva omstrukturera.
Det är inte ovanligt för investerare att leta efter företag med snabbt stigande fritt kassaflöde, eftersom sådana företag kan ha bra framtidsutsikter. Om investerare hittar ett företag med ökat kassaflöde och ett undervärderat aktiekurs, kan det vara ett ännu bättre satsningsalternativ.
Det är upp till företagare hur man använder fritt kassaflöde. Fonderna kan användas för att expandera verksamheten, betala utdelning till aktieägarna, minska skulden eller investera i forskning för nya produkter.