Vid jämförelse av investeringsmöjligheter är tidsramen för att hålla investeringarna och avkastningen under den tiden primära överväganden. Risk är också en viktig fråga. Uteslutande fluke marknader, för de flesta människor, kan hyresfastigheter betydligt överträffa obligationer, oavsett om de är företag eller regering.
Risk mot retur
Obligationer är relativt säkra, men ju säkrare obligationsinvesteringen desto lägre räntor.
Statsobligationer, som anses vara nästan riskfria, har mycket låga avkastningar, ofta under inflationen. Statsobligationer är lättare att köpa och sälja än fastigheter, men om du tjänar 2 procent och inflationen är en mild 1 procent, har din avkastning minskats i hälften.
Hyresfastigheter investerar konsekvent ger i de höga enkla siffrorna och resulterar ofta i dubbelsiffriga avkastningar. Du får ökning av kapitalet över tiden i kombination med månatligt kassaflöde, eftersom hyrorna i allmänhet kommer in på högre nivåer än de kombinerade kostnaderna för dina hypotekslån och underhållskostnader.
Obligationer och inkomstskatter
Många statsobligationer beskattas inte på federal nivå. Om du väljer att flytta till högre avkastningsobligationer får du högre räntor. Du kommer dock att ha större risk för standard. Du betalar också regelbundna inkomstskatter eller kapitalvinstskatter på det intresset, beroende på hur länge du håller investeringen.
Fastigheter, å andra sidan, får några bra skatteavbrott, där avskrivningsavdraget är en av de bästa. Du får dra av en del av värdet av fastigheten varje år mot inkomst. Du spenderade faktiskt inte pengar, men du får ett skatteavdrag.
Kombinera till och med en nominell inflationsnivå med en inkomstskatt, och du kan verkligen slå ett slag med obligationer.
Inflationsuppgång
Obligationer betalar en fast räntesats under investeringstiden, så köpkraften med det intresset sjunker med inflationen över tiden. Inflationen kan decimera din avkastning på även de säkraste obligationsinvesteringarna.
Hyresfastigheter kan generera högre hyror i perioder av inflation. Högre kostnader för material och arbetskraft övergår i allmänhet till högre bostadskostnader och därmed högre hyror. Köpkraften eroderar inte i detta scenario. Inflationen driver normalt upp fastighetspriser över hela linjen. Du skördar dina kassaflödesbelöningar men bygger också uppskattning över tid, vilken inflation kan faktiskt hjälpa till.
Obligationsvärdet är statiskt, medan fastigheter kan öka i värde genom uppskattning.
När du tänker på alla andra sätt på vilka hyresfastigheter kan generera avkastning verkar det som om fastighetsinvesteringar är överlägset i många avseenden att investera i obligationer. Även om obligationer, särskilt statsobligationer, är en enkel och säker investering, kommer de till kostnaden för mycket låg avkastning. Om du letar efter ett sätt att växa, inte bara ditt årliga kassaflöde utan även dina tillgångar på lång sikt, är fastighetsinvesteringar en bättre satsning än obligationer.
Du kommer mer än att täcka kostnaderna för att binda upp dina pengar i fastigheter genom hyresintäkter och avskrivningsavdrag. Om du antar att räntorna inte återvänder till slutet av 1970-talet-början av 1980-talet, kommer du att ha en egendom du kan sälja för mycket mer vinst än räntan på obligationer skulle ha tjänat dig under samma år.