Ägare ockuperade hem Få den högsta LTV: s:
Långivare vill att låntagaren investerar så mycket som möjligt i fastighetsfastigheter, eftersom det oftast innebär att de kommer att arbeta hårdare för att undvika avskärmning och förlust av eget kapital. När det gäller ägarboende bostäder tillåter långivare högre lån till värdeförhållanden.
Historien visar att husägare gör sitt bästa för att hålla sina inteckningar aktuella och inte förlora sina hem.
När kommer de då att bo? LTV är från 80% till till och med 100% tillgängliga med rätt kreditbetyg till hemköpare för sina primära bostäder.
Efter huskraschen stramades LTV-kraven i några år, men de började lossna igen år 2015. Nollbetalningslån blev till och med möjliga i vissa fall. Det fanns många program som möjliggjorde nerbetalningar så låga som 3% till 5% av hemmapriset.
Investeringsfastigheter Få hypotekslån vid lägre LTV: s:
När det gäller fastighetsinvesterare kommer låntagare i allmänhet att kräva lägre lån till värdeförhållanden. En investerare kommer inte att förlora taket över huvudet om de går till avskärmning. De kan ha köpt en fastighet med viss viss avkastning på investeringen. Om hyresintäkterna sjunker skulle en investerare sannolikt låta fastigheten gå.
Av dessa skäl vill långivare öka investeringen från köparen för att uppmuntra dem att hålla sig ur avskärmning.
Även om de måste ta tillbaka fastigheten, kommer det lägre låneförhållandet att underlätta för dem att sälja fastigheten och få tillbaka investeringen.
Jag pratar om bostadsfamilj och små flerfamiljshus. Kommersiella fastigheter, som lägenhetsprojekt , har en helt annan uppsättning av försäkringsvillkor.
Fastighetens inkomstströmmar är den primära faktorn för långodkännande. Ägarens kredithistorier kan inte ens övervägas. I marginalfall anses emellertid deras kredit och de kan bli ombedda att teckna lånegarantier.
Vacation Homes behandlas mer som Investment Properties:
Trots att fritidshusköparen kanske inte tänker på sig själva som en investerare, anser långivare inte för dem samma som en hemägare i deras primära bostad. Generellt kommer utvägs- eller semesterobjektköparen att behöva lägga upp mer av en förskottsbetalning för att resultera i en lägre LTV. Fastighetens inkomster anses normalt inte, eftersom det är för opålitligt för den här egenskapstypen.
Lån till värde är relaterat till risk och belöning:
Långivare vill göra lån. Det är hur de tjänar pengar i sin verksamhet. De vill emellertid inte utesluta på fastigheter, med den därmed följande kostnaden för att få dem återförsäljas.
Låneförhållandet som krävs för att bevilja ett lån kommer att baseras på långivarens erfarenhet av den typen av egendom och köpare. De vill att köparen ska hålla fast vid inteckning och hålla sig ur avskärmning. Men om avskärmning är nödvändigt, desto lägre LTV, desto bättre är chansen att återhämta långivarens investering.
Även i en relativt enkel enfamiljers bostad avskärmning, i rättslig utestängning staterna kostnaderna för långivaren kan springa mellan $ 30.000 och $ 50.000. Långivare får sällan tillbaka hela beloppet på hypotekslånet från försäljningen av fastigheten. De får göra hela eller nästan så om deras lån garanteras av Fannie Mae, Freddie Mac, FHA, etc.