Sarbanes-Oxley Act och Corporate Fraud
Vad ledde Sarbanes-Oxley Act?
Enron-skandalen var verkligen tillräckligt för att visa den amerikanska allmänheten och dess representanter i kongressen att nya standarder för överensstämmelse för offentlig redovisning och revision skulle behövas. Enron var en av de största och det var tänkt, ett av de mest ekonomiskt sunda företagen i USA
Enron, som ligger i Houston, TX, ansågs vara en av en ny ras amerikanska företag som deltog i en mängd olika satsningar relaterade till energi. Den köpte och sålde gas- och oljeterminaler. Det byggde oljeraffinaderier och kraftverk. Det blev en av världens största massa- och pappers-, gas-, el- och kommunikationsföretag innan den gick i konkurs 2001. Ett år före Enron-konkurset hade regeringen avreglerat olje- och gasindustrin för att möjliggöra mer konkurrens, men det gjorde det också lättare att fuska. Enron, bland andra företag, utnyttjade denna avreglering.
De olika missgärder och brott som begåtts av Enron var omfattande och pågående. Särskilt skadliga förvrängningar pumpade upp resultatrapporter till aktieägarna, varav många till sist drabbades av förödande förluster när företaget misslyckades. Men det fanns många andra instanser av oärlighet och bedrägeri, inklusive verklig förskingring av företagsfonder av Enron-chefer och olagliga manipuleringar på energimarknaden.
Vad är Sarbanes-Oxley Act?
För att minska förekomsten av företagsbedrägerier utarbetade senator Paul Sarbanes och representant Michael Oxley Sarbanes-Oxley Act. Syftet med SOX-lagen var att skydda investerare genom att förbättra precisionen och tillförlitligheten hos företagsinformationen av
- stängning av kryphål i de senaste redovisningsprinciperna
- stärka bolagsstyrningsreglerna
- ökade krav på ansvarsskyldighet och upplysningar av företag, särskilt företagsledare och bolagets offentliga revisorer
- ökade krav på företags transparens i rapportering till aktieägarna och beskrivningar av finansiella transaktioner
- stärka whistle-blower skydd och övervakning av överensstämmelse
- ökade straff för företags- och verkställighetsbedrägerier
- auktoriserar skapandet av det offentliga bolagsräkenskapsövervakningskommittén för att ytterligare övervaka företagsbeteende, särskilt när det gäller redovisning
Som svar på vad som allmänt ses som samverkan av Enrons revisorer, förändrar The Arthur Andersen-firmaet i Enrons bedrägliga beteende hur företagsledningen hanterar sina finansiella revisorer. Alla företag, enligt SOX, måste tillhandahålla ett årsskifte, rapportera om de interna kontroller de har på plats och effektiviteten av dessa interna kontroller.
Trots att Sarbanes-Oxley Act från 2002 generellt krediteras med att ha minskat företagsbedrägeri och ökat investerarskydd, har det också kritiker, av vilka några noterar graden av vilken kongressen har försvagat rättsakten genom att hålla tillbaka de medel som behövs för att förverkliga dessa reformer och genom att skicka räkningar som effektivt motverkar handlingen. Andra kritiker tvärtom motsätter sig lagen eftersom det ökar företagens kostnader och minskar företagens konkurrenskraft.