Spot Foreign Exchange
En spot valutakurs är priset på ett valutakontrakt för omedelbar leverans (vanligtvis inom två dagar). Spotkursen representerar det pris som en köpare förväntar sig att betala för en utländsk valuta i en annan valuta. Dessa kontrakt används vanligtvis för omedelbara krav, som egendomsköp och insättningar, insättningar på kort etc.
Du kan köpa ett spotkontrakt för att låsa in en växelkurs genom ett visst framtida datum. Eller, för en blygsam avgift, kan du köpa ett terminskontrakt för att låsa in en framtida skattesats.
Framåtriktad utländsk valuta
En utländsk valuta är ett kontrakt för att köpa eller sälja ett bestämt belopp av en utländsk valuta till ett visst pris för avräkning på ett förutbestämt framtida datum (stängt framåt) eller inom ett antal datum i framtiden (öppen framåt). Kontrakt kan användas för att låsa in en valutakurs i väntan på att den ökar vid någon tidpunkt i framtiden.
Kontraktet är bindande för båda parter.
Hur det fungerar
Om betalning på en transaktion ska göras omedelbart har köparen inget annat val än att köpa utländsk valuta på plats eller aktuell marknad för omedelbar leverans. Om emellertid betalning ska ske vid något framtida datum har köparen möjlighet att köpa utländsk valuta på spotmarknaden eller på terminsmarknaden för leverans vid något framtida datum.
Till exempel vill du köpa en fastighet i Japan på tre månader i Yen. Du finansierar köpet från en försäljning av en fastighet i USA i amerikanska dollar, och du vill utnyttja den nuvarande växelkursen från yen till amerikanska dollar. Här kan du använda en framåt. Oavsett vad som händer under de närmaste tre månaderna på växelkursen betalar du den fastställda kursen du har enats om snarare än marknadsräntan vid den tiden.
Samma scenario gäller import och export när det gäller att köpa produkter i en valuta (t.ex. Yen) och importera och betala för dem i en annan valuta (t.ex. US-dollar).
Var är det gjort?
Spot-och valutaterminer och kontrakt kan upprättas genom någon sofistikerad internationell bankfacilitet - fråga bara. Men du måste först bli en bankkund, fylla i lämpligt pappersarbete och kommer sannolikt att behöva göra en insättning för att tjäna som kontant säkerhet.
Fördelar med utländsk valuta
Den främsta fördelen att spåra och vidarebefordra utländsk valuta är att det hjälper till att hantera risken: så att du kan skydda kostnader på produkter och tjänster som köpts utomlands. skydda vinstmarginaler på produkter och tjänster som säljs utomlands; och, när det gäller valutaterminen, låses i växelkurser så länge som ett år i förskott.
Det gör att du kan undvika risken för valutafluktuationer. Detta kallas valutasäkring.
Förvaltningen av utländsk valuta bör inte göras av en lekman. Det bör genomföras av en kunnig finansiell person, helst en intern kassör, finansdirektör eller finansiell specialist som samordnar insatserna med inköp, drift (tillverkning) och marknadsföringsavdelningar i verksamheten. Om exempelvis finanssekreteraren ser eller förutser att hans lokala valuta minskar eller dennes leverantörs eller dotterbas, kan han köpa en starkare utländsk valuta som en reserv för framtida bruk. Om specialisten befinner sig på toppen av sitt finansspel kan betydande intäkter genereras genom valutatransaktioner utöver det som normalt förekommer i bolagets verksamhet.