Att ge utmärkelser till anställda är stor motivation och förbättrar medarbetarnas moral. Men det finns gränser för hur mycket du kan dra av för dessa utmärkelser, inklusive prestationer för anställda, säkerhet och service.
Du måste också veta skattemässiga konsekvenser för anställda av dessa utmärkelser. Om de är skattepliktiga måste du dra av löneskatt från priset.
Hur mycket kan jag dras in för anställda Achievement Awards?
Du kan dra upp till $ 400 för alla utmärkelser av "konkret personlig egendom" som ges till en anställd årligen. Till exempel kan du dra av kostnaden för en klocka för 30 års tjänst eller en plack för en säkerhetspris. Denna gräns gäller inte utmärkelser som görs inom ramen för en kvalificerad pensionsplan.
Vilken typ av utmärkelser är begränsade från att vara avdragsgilla?
IRS definierar termen "Employee Achievement Award" för att inkludera tjänsteutmärkelser, säkerhetsutmärkelser och utmärkelser som ges under "meningsfulla presentationer". Priset ska "inte skapa en stor sannolikhet för betalning av dold ersättning."
Vad är "Tangible Personal Property?" Är presentkort OK?
Presentcertifikat räknas inte som utmärkelser för detta avdrag eftersom de inte är " personlig egendom ". Personlig egendom är egendom som ägs av en individ eller ett företag som är rörligt och inte är mark eller byggnader.
Så en plack eller en klocka skulle vara personlig egendom.
Du kan ge en katalog över produkter och tillåta mottagaren att välja en eftersom produkterna är materiell personlig egendom. Dessa kataloger har olika kostnadsnivåer för olika längder av service; dyrare gåvor för längre service.
Den internationella organisationen för erkännande yrkesverksamma säger,
Andra saker som inte är konkreta personliga egendom omfattar resor, semester, måltider, logi, biljetter till teater- eller sportevenemang, aktier, obligationer eller andra värdepapper.
Utmärkelser ges av partnerskap
IRS har särskilda regler för utmärkelser för anställda genom partnerskap . I detta fall ska avdragsgränserna "gälla för partnerskapet och för varje medlem av den." Syftet med detta är förmodligen att undvika att partnerskapet kringger reglerna genom att enskilda partners erbjuder utmärkelser.
Service, säkerhet och förslag till priser
Om du vill ha de utmärkelser som du ger medarbetare att vara icke skattskyldiga till dem, se till att du har följt alla IRS-reglerna.
Långsiktiga utmärkelser kan vara icke-beskattningsbara för anställda om:
- De är inte "förtäckt kompensation" (en IRS-term)
- De ges som en del av ett skriftligt "kvalificerat" (IRS term) program
- De stöder inte högt kompenserade anställda
- De överstiger inte $ 400 per anställd för icke-kvalificerade planutmärkelser, och de överstiger inte totalt $ 1600 per år för alla utmärkelser av något slag.
- Längden på serviceutmärkelser kan inte tas emot under mottagarens första 5 års anställning, eller oftare än vart femte år.
En kvalificerad plan för utmärkelser måste vara en etablerad eller skriftlig plan som inte gynnar högt kompenserade anställda.
Dessutom kan den genomsnittliga kostnaden för alla anställda prestationsutmärkelser som ges under året inte överstiga 400 USD.
Säkerhetsutmärkelser, för att kvalificera sig som icke skattepliktiga, (a) kan inte ges till mer än 10 procent av de anställda, och (b) kan inte ges till chefer, administratörer, anställda eller andra professionella anställda.
Förslag utmärkelser. Du ställer in en förslagslåda i rastrummet för förslag till anställda och du erbjuder ett pris för månadens bästa förslag. Denna förslagstilldelning kan vara icke skattskyldig för arbetstagaren om:
- Arbetstagaren var inte skyldig att ge priset, och det gavs utan din kunskap
- Den uppfyller den genomsnittliga $ 400-gränsen och sammanlagt $ 1600 gränser (ovan)
- Förslaget var inte en del av arbetstagarens jobb, och
- Beloppet var inte baserat på arbetstagarens lön.
När anställda utmärkelser är beskattningsbara till anställda
Kostnaden för materiella personliga utmärkelser under de gränser som IRS fastställer är inte beskattningsbar för arbetstagaren.
Alla andra utmärkelser betraktas som ersättning, inklusive utmärkelser av rese- och presentkort, och är föremål för löneskatter.
Du måste hålla in federala och statliga inkomstskatter från dessa utmärkelser, och dessa utmärkelser är föremål för FICA-skatter (Social Security och Medicare) för både anställda och arbetsgivare.
För att fastställa beskattningsbar belopp för ett pris till en anställd måste du överväga rättvis marknadsvärde, inte kostnad. Om du till exempel köpte några TV-skärmar med en djup rabatt och gav dem till anställda, måste du hitta detaljhandelspriset och använda det för att bestämma beskattningsbeloppet för anställda.
Läs mer om hur IRS anser anställningspriser.
Ansvarsbegränsning: Denna artikel presenteras som allmän information, men den bör inte åberopas som komplett eller som skatteråd eller användas för att utarbeta en företagsbeskattningsavgift. Dina individuella affärsförhållanden kan påverka avdrag för eventuella kostnader för företag. Innan du gör några affärsbeslut som kan påverka dina skatter, kolla med din skattesäljare.