Du hittar allt du behöver för att analysera likviditetsgraden på bolagets balansräkning. Likviditet har att göra med ett företags tillgångar och skulder. I likhet med likviditeten ser man huruvida ett företag kan betala sin nuvarande skuld med sina omsättningstillgångar eller ej.
01 - Första steget
Här är balansräkningen vi ska använda som exempel. Du kan se att det finns två års data för detta hypotetiska företag. Detta beror på att kvotanalys endast är ett bra verktyg om vi kan jämföra förhållandena vi beräknar till något annat år av data eller till industrins medelvärden.
Framåt använder vi balansdata för att beräkna nuvarande och snabba förhållanden och nettokapital medan vi förklarar var och en och vad deras förändring från år till år innebär. Du kan replikera resultaten för ditt eget företag.
02 - Beräkna bolagets nuvarande förhållande
Det första steget i likviditetsanalys är att beräkna företagets nuvarande förhållande . Nuvarande förhållande visar hur många gånger företaget kan betala sina nuvarande skuldförpliktelser utifrån sina tillgångar.
Formeln är följande: Nuvarande förhållande = Aktuella tillgångar / Nuvarande skulder . I balansräkningen kan du se de markerade numren. Det är de som du använder för beräkningen. För 2008 skulle beräkningen vara följande:
Nuvarande förhållande = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Det innebär att företaget kan uppfylla sina nuvarande (kortfristiga) skuldförpliktelser 1.311 gånger över. För att kunna vara lösningsmedel måste företaget ha ett nuvarande förhållande på minst 1,0 X vilket innebär att det exakt kan uppfylla sina nuvarande skuldförpliktelser. Så det här företaget är lösningsmedel.
I det här fallet är företaget dock lite mer flytande än det. Den kan uppfylla sina nuvarande skuldförpliktelser och få lite kvar. Om du beräknar nuvarande kvot för 2007 kommer du att se att nuvarande kvoten var 1,182 X. Så förbättrade företaget sin likviditet 2008 vilket i det här fallet är bra eftersom det fungerar med relativt låg likviditet.
03 - Beräkna företagets snabbförhållande eller syraprov
Det andra steget i likviditetsanalys är att beräkna företagets snabba förhållande eller syretest . Snabbkvoten är ett strängare likviditetsprov än nuvarande förhållande. Det ser på hur väl bolaget kan möta sina kortfristiga skuldförpliktelser utan att behöva sälja någon av dess lager för att göra det.
Lager är den minst likvida av alla omsättningstillgångar eftersom du måste hitta en köpare för din inventering. Att hitta en köpare, särskilt i en långsam ekonomi, är inte alltid möjligt. Därför vill företagen kunna möta sina kortfristiga skuldförpliktelser utan att behöva förlita sig på försäljningsinventarier.
Formeln är följande: Snabbförhållande = Aktuella tillgångar-Inventarier / Aktuella skulder . I balansräkningen kan du se de markerade numren. Det är de som du använder för beräkningen. För 2008 skulle beräkningen vara följande:
Snabbförhållande = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Detta innebär att företaget inte kan uppfylla sina nuvarande (kortfristiga) skuldförpliktelser utan att sälja inventering eftersom snabbförhållandet är 0,529 X vilket är mindre än 1,0 X. För att vara lösningsmedel och betala sin kortfristiga skuld utan att sälja inventering, snabbförhållande måste vara minst 1,0 X, vilket inte är det.
I det här fallet måste företaget dock sälja lager för att betala sin kortfristiga skuld. Om du beräknar snabbförhållandet för 2007 kommer du att se att det var 0.458 X. Så förbättrade företaget sin likviditet senast 2008, vilket i det här fallet är bra eftersom det fungerar med relativt låg likviditet. Det behöver förbättra sin snabba kvot till över 1,0 X, så det behöver inte sälja lager för att möta sina kortfristiga skuldförpliktelser.
04 - Beräkna bolagets netto rörelsekapital
Ett företags netto rörelsekapital är skillnaden mellan dess omsättningstillgångar och kortfristiga skulder:
Netto rörelsekapital = Aktuella tillgångar - Nuvarande skulder
För 2008 skulle detta företags netto rörelsekapital vara:
$ 708 - 540 = $ 168
Från denna beräkning vet du redan att du har ett positivt rörelsekapital för att betala kortfristiga skuldförpliktelser innan du ens beräknar nuvarande förhållande. Du borde kunna se förhållandet mellan företagets rörelsekapital och dess nuvarande förhållande.
För 2007 var bolagets rörelsekapital 99 dollar, så dess nettokapitalposition, och därmed likviditetspositionen, har förbättrats från 2007 till 2008.
05 - Sammanfattning av vår likviditetsanalys
I denna handledning har vi tittat på företagets nuvarande förhållande, snabba förhållande och netto rörelsekapital. Dessa är nyckelkomponenterna i en enkel likviditetsanalys för ett företagsföretag. Mer komplex likviditet och kontantanalys kan göras för företag, men denna enkla likviditetsanalys kommer att komma igång.
Låt oss ta en titt på denna sammanfattning. Detta bolag har förbättrat sin likviditetsposition från 2007 till 2008, vilket indikeras av alla tre mätvärden som vi har tittat på. Nuvarande kvot och nettokapitalpositionerna har båda förbättrats. Snabbkvoten visar att företaget fortfarande måste sälja lager för att kunna uppfylla de nuvarande skuldförpliktelserna, men snabbkvoten förbättras också.
För att verkligen analysera det här företaget måste vi titta på data för branschen där företaget är. Det är bra att vi har två års data för företaget eftersom vi kan titta på trenden i förhållandena. Men vi måste också jämföra företagets förhållanden med branschen.