Sanningen är att årlig procentsats faktiskt kan vara en mycket bra indikator på kostnaden för din nya hypotekslån. Det kan också leda dig snabbt avled om du inte har en förståelse för hur du använder den korrekt som ett jämförelsesverktyg.
Många förvirrar APR och räntesats som är ett av de största misstag du kan göra. Ränta och APR är mycket olika djur. Andra misslyckas med att beakta hypoteksprodukten som används, nedbetalningen tillämpas och andra faktorer som alla bidrar till att göra en årlig procentuell beräkning.
Så vad exakt är APR och borde du lägga stor vikt vid antalet som du gör ditt hypotekslånsbeslut? Ja och nej.
Vad är årlig procentsats (APR)?
I allmänhet uttrycks den årliga procentsatsen som den periodiska räntan gånger antalet sammanslagningsperioder på ett år (även kallad nominell ränta). Eftersom APR måste innehålla vissa icke-räntekostnader och avgifter, krävs det mer detaljerad beräkning
Som en räntesats uttrycks APR som en procentandel. Den federala sanningen i utlåningslagen kräver att varje konsumentlånsavtal avslöjar APR.
Alla långivare måste följa samma regler för att säkerställa APR: s noggrannhet.
Det sägs att det är nödvändigt att göra någonting och göra det inte alltid detsamma. Årlig procentsats är ett notoriskt knepigt tal för att beräkna. Om du är nyfiken på hur komplex beräkningen för årlig procentsats kan vara, kolla bara på FDIC: s webbplats.
I allmänhet beräknas den årliga procentsatsen (APR) som du ser på dina hypotekslånsupplysningar genom att inkludera hypotekslånsavgifter och andra objekt som kommer att påverka din månatliga betalning - som privat hypotekslån eller PMI. Den betraktar inte månatliga utbetalningsbetalningar till husägare försäkring eller fastighetsskatt.
APR måste lämnas till låntagaren inom 3 dagar efter ansökan om hypotekslån. Denna information skickas vanligtvis till låntagaren och APR finns på sanningen i utlämningsupplysningsförklaringen, som också innehåller ett avskrivningsschema.
Förordningar från Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har lagt ny vikt vid att göra APR-beräkningar lättare förstådda och mer exakta.
Övriga regleringspunkter:
APR måste lämnas in inom tre dagar efter det att låntagarens ansökan har mottagits.
APR kan förändras med så mycket som 1/8 procent före avveckling utan att låntagaren behöver lämna ut uppgifter.
APR anses vara korrekt om det inte är mer än 1/8 av en procent över eller under den kurs som skulle beräknas enligt den officiella metoden.
Det garanterar dock inte APR-noggrannhet hela tiden. Skrupelfria långivare är för det mesta borta från branschen, men mänskligt fel är alltid en faktor att överväga.
Lån officerare är överarbetade och tekniken misslyckas också ibland. Endera kan resultera i en skillnad i april.
Till skillnad från räntesats innehåller APR följande kostnader och avgifter i beräkningen:
Rabattpoäng
Privat Mortgage Insurance
Lender Origination Kostnader
Det är tre distinkta hinkar och den mest ofta misquoted är privat hypotekslån försäkring. Den näst mest förvirrande aspekten av hypotekslånsberäkningar är utlåningsavgifterna.
Dessa inkluderar tredjepartsavgifter för kreditrapporter och andra lånespecifika förfrågningar, men även kostnaden för försäkrings-, bearbetnings- och andra skräpavgifter, både stora och små.
Om du sätter mindre än 20% ner kommer du sannolikt att ha PMI. Eftersom PMI är riskbaserad på konventionella Fannie Mae & Freddie Mac-hypotekslån kommer det att variera från kund till kund och fastighet till egendom.
FHA-lån är mer rakt framåt. De erbjuder en fast ränta för hypotekslån försäkring på majoriteten av sina lån. Hastigheten är högre än vanlig PMI och kan uppväga din APR betydligt.
Hur ska du väga april när man jämför lån
När man överväger en ny hypotekslån bör APR vara bara ett av ett antal faktorer som du väger.
Tydligen är överkomligheten för din månatliga hypotekslån först på listan. Men starkt beaktande av rätt låneperiod och hypotekslån för din situation är också stora aktörer.
Om du hoppas kunna minimera din betalning så kan du förvänta dig att ha en högre årlig procentsats. Beloppet du sätter ner påverkar din risk för långivaren och därför kommer din försäkring för hypotekslån att bli högre.
Högre hypoteksförsäkringspremier motsvarar högre årlig procentsats nästan varje gång.
Sammantaget kan APR vara ett utmärkt verktyg för att handla långivare om du ser till att du alltid jämför äpplen med äpplen.