Fiscal Year vs Tax Year Explained
Varje företag har ett räkenskapsår. Ett företags räkenskapsår är dess räkenskapsår; Det är en tolvmånadersperiod som företaget använder för bokföringsändamål. Räkenskapsåret uttrycks med angivande av balansdagen. Ett räkenskapsår kan vara slutet på varje kvartal - 31 mars, 30 juni, 30 september eller 31 december.
För att förvirra problemet, säger IRS att ett räkenskapsår är "12 på varandra följande månader som slutar på den sista dagen i en månad utom den 31 december." IRS skiljer "räkenskapsår" från "skatteår" och anger att ett skatteår kan vara antingen räkenskapsår eller kalenderår.
Vad är skillnaden mellan ett skatteår och ett skatteår?
Ett skatteår är beteckningen av ett år som används av skattemyndigheterna för skattemässiga ändamål. IRS säger,
Ett "skatteår" är en årlig räkenskapsperiod för bokföring och rapportering av intäkter och kostnader.
För skatteårets ändamål säger IRS att du kan använda någon av dessa två år som ditt företags skatteår:
- Ett kalenderår - 1 januari - 31 december, eller
- Ditt företags räkenskapsår. Om ditt räkenskapsår slutar 31 december använder du verkligen ett kalenderår som ditt företags skatteår.
Tänk på det här sättet:
- Ditt verksamhetsår är internt ; I slutet av ditt räkenskapsår rapporterar du om din företags ekonomiska situation till dina aktieägare - eller bara för dig själv.
- Ditt företagsbeskattningsår är externt ; Det är den tolvmånadersperiod du rapporterar till IRS för skattemässiga ändamål.
Ditt affärsår är nästan alltid ditt skatteår, men det behöver inte vara. Ett bolag med 31 mars räkenskapsår kan också lämna in en bolagsskatteavkastning som träder i kraft den 31 mars.
Varför är mitt företags budgetår?
Det beror på vilken typ av verksamhet du äger. Om du har en säsongsbetonad verksamhet som har höga och låga försäljnings- och aktivitetsnivåer, kan du bestämma att du vill ha ditt företags räkenskapsår i slutet av kvartalet efter att verksamheten är avslutad. Det gör det lättare att se hur ditt företag har gjort för året.
Till exempel kan en detaljhandel som gör hela sin försäljning under semestern kanske 31 december i slutet av året.
Hur används Mitt företags skattår?
Ditt räkenskapsår används främst för skattemässiga ändamål. IRS har en särskild term som heter "skatteårets skattebetalare." Denna typ av skattefiler registreras på räkenskapsår, i stället för kalenderår. Partnerskap, företag och S-företag kan ha ett budgetår som skiljer sig från kalenderårets slut.
Skatteårets slut används också för att bestämma inlämningsdatum och förfallodatum för tillägg.
Måste jag ha ett visst skatteår, enligt lag?
Ditt företag kan ha vilket som helst räkenskapsår du vill ha, beroende på din verksamhetstyp (se nedan). Men det är nästan omöjligt att inte ha något räkenskapsår eftersom IRS kommer att fråga dig för det här datumet.
IRS har vissa krav för skatteår. En verksamhet som beskattas som enmansföretag (som lämnar sin företagsomsättningskvot på Schema C ) måste använda 31 december som verksamhetsskatteår. Eftersom ensammedlems LLC är beskattade som ensamföretag, måste de också använda ett 31 december verksamhetsår.
I allmänhet kan någon anta kalenderåret som sitt skatteår. Om något av följande är tillämpligt måste du dock anta kalenderåret:
Du behåller inga böcker eller register;
Du har ingen årsredovisningstid
Ditt nuvarande skatteår kvalificerar inte som ett räkenskapsår. eller
Du är skyldig att använda ett kalenderår med en bestämmelse i Internal Revenue Code eller inkomstskattebestämmelserna.
Vad är den bästa dagen för mitt skatteår?
Fiscal bokslutsdatum fastställs med två kriterier:
- Typ av företag. En ensam innehavare eller ett företag som beskattas som ensamföretag (till exempel ensam medlem LLC ) måste använda 31 december årsskiftet för att matcha det personliga skatteårets slut.
- Affärscykel. Om ditt företag inte beskattas som enmansföretag, kan du välja slutet av ett kvartal för ditt bokslutsår. De flesta företag baserar sin budgetårs slut på konjunkturcykeln för sin bransch och väljer slutet på den mest trafikerade tiden för räkenskapsårets slut.
Företag som gör det mesta av sin verksamhet på sommaren kan välja en 30 september års slut. Om ditt företag gör mycket arbete med den amerikanska regeringen, kan du välja en 30 september årsskiftet att sammanfalla med den federala regeringens årsslut. Om ditt företag gör det mesta av försäljningen under semestern, kan du välja 31 december.
Hur ändrar jag mitt företags skatteår?
Eftersom ett räkenskapsår är en intern fråga kan ditt företag göra ändringar under räkenskapsåret enligt dina företagsförordningar, eventuella partnerskapsavtal eller LLC-avtal eller på annat sätt (kontakta din juridiska rådgivare).
Måste jag rapportera mitt skatteår till IRS?
Nej, men du måste låta IRS veta vilket skattår du använder. IRS säger, "Om du inte har ett obligatoriskt skatteår (exempelvis enmansägare), adopterar du ett skatteår genom att lämna in din första inkomstskatt med det aktuella skatteåret."
Om du ändrar ditt räkenskapsår måste du ändra ditt skatteår. Om du vill ändra ditt skatteår måste du ha IRS-godkännande. Filformular 1128 - Ansökan att anta, ändra eller behålla ett skatteår .