Hur man kämpar mot hobby-förlustregeln
Att minska dina skatter på detta sätt är en utmärkt skattestrategi.
Faktum är att många skattepersonal uppmuntrar människor med höga inkomster för att konvertera sina hobbies till "företag" så att de har en förlust. Inte överraskande har Internal Revenue Service tagit fast vid denna strategi.
The Hobby Loss Rule of Thumb
Det finns ingen hård och snabb metod för att skilja mellan en hobby och ett verkligt företag baserat på en avkastning. Det finns inget sätt att berätta ett legitimt företag från en hobby, med undantag av att använda en allmän tumregel: Om ett företag rapporterar en nettovinst på minst tre av fem år, antar IRS att det är en vinstdrivande verksamhet. Om ett företag rapporterar en nettoförlust på mer än två av fem år antas den vara en ideell hobby.
Denna regel lägger stor bevisbörda på unga företag. Å ena sidan förväntar IRS nya företag att drabbas av förluster. Det är normalt för ett företag att ha ett år eller två förluster innan det blir lönsamt. Å andra sidan är det troligt att ett företag kan ha flera års förluster innan det någonsin ger vinst.
Andra faktorer bidrar
Om du inte kan uppfylla reglerna för tre-fem år, kan du fortfarande bevisa ditt vinstmotiv baserat på nio andra faktorer:
- Du fortsätter aktiviteten på ett affärsmässigt sätt.
- Den tid och ansträngning du lägger i aktiviteten tyder på att du har för avsikt att göra det lönsamt.
- Du beror på inkomst från aktiviteten för din försörjning.
- Dina förluster beror på omständigheter utanför din kontroll eller de anses vara normala i startfasen av din specifika verksamhet.
- Du ändrar dina metoder för att förbättra lönsamheten.
- Du eller dina rådgivare har den nödvändiga kunskapen för att bedriva verksamheten som ett framgångsrikt företag.
- Du lyckades göra vinst med liknande aktiviteter tidigare.
- Om verksamheten ger vinst om några år, kommer IRS att överväga hur mycket vinst det gör.
- Du kan förvänta dig att göra en framtida vinst från uppskattningen av tillgångarna som används i aktiviteten.
Vad om du är granskad?
En revision för att försvara företagets förluster kan vara tidskrävande och dyr. Om du förlorar, IRS kommer att tillåta din verksamhet förlust. Dina företagskostnader kommer att vara begränsade till omfattningen av din företagsinkomst, vilket innebär nollvinst. Du måste betala tillbaka din inkomstskatt plus straff och ränta. Och du måste spendera tid på att slåss mot IRS och betala en revisor istället för att fokusera på att tjäna pengar.
Vad ska man göra?
Först och främst måste du fortsätta ditt frilansarbete på ett mycket affärsmässigt sätt. Det innebär att hålla bra register och hålla en dagbok för företag som visar möten med kunder, deadlines och projekt.
Du bör ha visitkort och en webbplats som främjar ditt företag och hålla en logg på freelance-spelningar du ansöker om, även om du inte landar dem. Det kommer bli svårare för IRS att bevisa att du bara är en hobbyist om du kommer fram till din revision beväpnad med en daglig planerare som visar all denna information.
Dessutom gäller reglerna för hobbyförlust till ensamägare som skickar ett Schema C , så det är ett av de säkraste sätten att bevisa att du är allvarlig att göra affärer - du är inte bara engagerad i en hobby och försöker skriva ut dina utgifter -är att bilda en separat affärsenhet för skattemässiga ändamål
Du kan välja mellan flera olika affärsenheter, var och en med egen skattestruktur.
C-företag
Regelbundna företag kallas ibland "C corps" för att särskilja dem från Subcapter S Corporation eller "S Corps." C-företag har egna skatteidentifikationsnummer och de lämnar in sina egna skattedeklarationer.
Om ett företag har en förlust, fortsätter den förlusten att kompensera nästa års vinst. Företagen kan ha flera år av förluster och de ackumulerade förlusterna kan alla överföras för att kompensera framtida vinster.
S-företag och partnerskap
Dessa är "pass-through-enheter". Dessa företag beskattas inte på företagsnivå. Eventuell vinst eller förlust överförs till sina aktieägare och aktieägarna redovisar vinst eller förlust på deras personliga avkastning.
Om du har minst en annan affärspartner kan du bilda ett partnerskap , men ett S-korp kan bildas om du är den enda aktieägaren eller ägaren. Både S-korps och partnerskap rapporterar sina vinster eller förluster på en företagsbeskattningsavgift, då utfärdar formulär K-1 till varje aktieägare att rapportera aktieägarnas andel av vinsten eller förlusten.
IRS förutsätter att aktieägaren arbetar för S-Corp eller partnerskap så att det förväntar sig att åtminstone en del av aktieägarens inkomst kommer att vara skattepliktiga löner. Du måste betala dig en rimlig lön för att undvika en revision, och du måste betala skatt på den lön även om verksamheten inte gör några pengar.
Om du väljer att bilda ett partnerskap kan din andra aktieägare vara din make, betydande annan eller någon annan person. Det behöver inte vara ett 50-50 ägaravtal. Din partner kan äga så lite som 1 procent av partnerskapet medan du behåller kontrollen över de andra 99 procenten.
Aktiebolag
Ett aktiebolag är utsett av den stat där verksamheten ingår. Det är inte en separat federal skatteenhet. Det beskattas som ett partnerskap på federal nivå eller, om LLC väljer, kan det beskattas som ett C-företag istället. Om LLC endast har en aktieägare kan det vara en "bortkänd" enhet och beskattas istället på Form 1040 Schema C.
Använda en affärsenhet som en förluststrategi
Om du redan har utnyttjat dina två års förluster och du har lämnat in en schema C, överväga om ett separat företag skyddar dina förluster. Tänk på den extra kostnaden för en eventuell IRS-granskning, även om du i slutändan lyckas försvara dig själv, plus den extra kostnaden för att införliva i ditt hemland.
Du kanske vill överväga att bilda ett C-företag om din affärsverksamhet förväntas vara lönsam på lång sikt, eftersom nuvarande förluster kommer att minska framtida vinster. IRS har uttryckligen sagt att den tre-fem-åriga regeln inte gäller för C-företag.
Om du förväntar dig att din affärsverksamhet fortsätter att generera förluster under överskådlig framtid, överväga att bilda ett partnerskap eller ett S-företag. Nuvarande förluster minskar nuvarande inkomst på din 1040, men eventuella framtida vinster kommer inte att minska med tidigare förluster.
S-företag - eller ett partnerskap om du kan hitta ett extra aktieägare-erbjudande en mellanklass mellan Schedule C-företag och stamaktier C-företag. Att betala dig själv en lön i ett S-korp kan låta som en nackdel, men det leder till ökad förlust och minimerar vinst.
Ditt personliga beslut borde göras efter viktningsfaktorer som din andra inkomst, din marginalskatt, förväntningar på framtida vinster och din personliga tolerans för registrering och hantering av IRS. Innehåller kräver mer pappersarbete, men återstående en Schedule C-innehavare betyder att du har större chans att bli granskad.