Dead Bondeförsäkring
Bolagsägd livförsäkring skapades för att skydda företag från dödsfall av chefer som var väsentliga för företagens verksamhet. Dekningen är kontroversiell, eftersom vissa människor tycker att företag inte borde dra nytta av deras anställdas död. COLI missbrukades under 1980-talet och 1990-talet när stora företag köpte politik på tusentals anställda på låg nivå utan att ha kunskap om att utnyttja skattebrutna. Kongressen stängde smutthullarna under 2006 genom att genomföra pensionsskyddslagen. COLI hänvisas ibland till avvikande termen "dödbondförsäkring".
Hur det fungerar
COLI är vanligtvis baserat på antingen helt liv eller universell livförsäkring. Premiumet består av två delar:
- Kostnaden för försäkring, vilket är kostnaden för att hålla policyn i kraft
- Kontantvärdet. Detta representerar besparingselementet i policyn.
Kostnaden för försäkring inkluderar ett belopp för dödsersättning plus administrationskostnader.
Besparingsdelen består av medel som placeras i tillgångar som aktier och obligationer. COLI kan konfigureras så att tillgångarna hålls i antingen ett separat konto eller ett allmänt konto. När COLI skrivs med ett separat konto har försäkringstagaren kontroll över tillgångarna och kan välja hur man fördelar medlen mellan dem.
Värdet på besparingsdelen fluktuerar när värdena på de underliggande tillgångarna ändras. När COLI är upprättad med ett allmänt konto, kontrollerar försäkringsbolaget tillgångarna. Under denna typ av inställning beslutar försäkringsgivaren hur man fördelar pengar bland de tillgångar som innehas. Försäkringsgivaren förklarar gällande avkastning varje år.
Typer av COLI
Det finns flera typer av företagsägda livförsäkringar. Den ena är personförsäkring som kompenserar ett företag för förlust av en individ (som en partner eller president) som är avgörande för företagets överlevnad. Beroende på köpta policy kan nyckelpersonförsäkring ge livs- eller funktionshinder.
En annan typ av COLI är split-dollar livförsäkring. Som namnet antyder innebär det ett arrangemang där företaget och en anställd delar premien, dödsförmånerna och pengarnas värde på pengarna. Många alternativ är tillgängliga. Till exempel kan arbetsgivaren betala hela premien. När arbetstagaren dör, får hans eller hennes mottagare dödsförmånen. Företaget mottar antingen kontantvärdet av policyn eller det belopp som det betalat i premier, vilket som är större.
Varför Arbetsgivare Köp COLI
COLI används ofta för att köpa personalkostnadsplaner, såsom icke-kvalificerade verkställande hälsoplaner eller uppskjutna kompensationsplaner.
Arbetsgivaren (COLI-ägaren) kan betala för förmåner genom att ta ut det kontanta värdet av försäkringen eller upplåningen mot den. COLI erbjuder skattefördelar för arbetsgivare sedan avkastningen på investeringar (ökning av kontantvärdet) och dödsförmånerna är skattefria. Enligt IRS-reglerna är förmåner endast skattefria om den försäkrade arbetstagaren kvalificerar sig som företagsledare, en högkompenserad anställd eller en högkompenserad individ, eftersom dessa villkor definieras av IRS. De premier som betalas för policyn är inte avdragsgilla.
Anmälningskrav
Enligt federal lag ska arbetsgivare som köper COLI lämna skriftligt meddelande till alla anställda vars liv är försäkrad. I tillkännagivandet måste anges att bolaget är stödmottagaren och ange hur mycket försäkring som köpts. Anställda måste lämna sitt skriftliga medgivande till arrangemanget innan policyn utfärdas.
Skatteavsättning
Alla företag som köper företagsägda livförsäkringar måste lämna in IRS skattesedel 8925 i slutet av varje år där en COLI gäller. Företaget måste anmäla antalet anställda som omfattas av försäkringen och det totala försäkringsbelopp som gäller vid slutet av skatteåret. Försäkringstagare måste också ange om ett giltigt samtycke har mottagits från varje anställd som omfattas. Om några anställda inte har samtyckt, måste företaget anmäla hur många som inte har kommit överens om. Ett företag är endast berättigat till intäkterna från policyn på skattefri basis om den har lämnat in formulär 8925.