Det är mycket vi fortfarande inte vet om exakt hur den nya skattelagen kommer att genomföras, men vi har en uppfattning om förmånerna.
Här är vad småföretagare och frilansare borde veta.
Det finns en ny 20 procent avdrag för genomgångsinkomst.
Rubriken på skatträkningen för många företag är den nya behandlingen av "genomgångsinkomst" eller inkomst som rapporteras av individer från mindre affärsenheter (tänk LLC, partnerskap, S-företag eller Schema C). Dessa typer av företag är inte föremål för någon skatt på företagsnivå. I stället beräknar företagen sina vinster, och sedan övergår inkomsterna till ägarna och beskattas som vanlig personlig inkomst vid avkastningen. Frilansare som får 1099 blanketter är i allmänhet också berättigade till detta avdrag.
Den gamla regeln mot den nya regeln: Före den nya lagen beskattades genomgångsinkomster helt enkelt som vanlig inkomst. Oavsett om du fick 100 USD i löner eller i genomgångsinkomst beskattades de samma - till en vanlig kurs, upp till högst 39,6 procent.
Nu finns det 20 procent avdrag för pass-through-dollar som inte var i kraft före-goda nyheter för småföretagare och frilansare. Låt oss säga att du är en liten företagare med kvalificerad genomgångsinkomst: Enligt den nya lagen sjönk räntan från 39,6 procent till 37 procent. Men när du väl tar hänsyn till 20 procentavdraget, skulle dina skatter faktiskt vara 29,6 procent, säger Joe Rosenberg, seniorforskningsassistent på Urban-Bookings Skattepolicy Center, en nonpartisan tanktank.
Nu kan du avskriva hela kostnaden för de flesta affärsutrustning.
Hur många "kapital tillgångar" har du köpt för ditt lilla företag, eller att använda professionellt som frilansare? En kapital tillgång är någon form av långvarig utrustning du använder för arbete som ökar produktiviteten genom åren. (Tänk maskiner och affärsutrustning - det här skulle täcka saker som datorer, programvara eller till och med bilar.) Den nya lagen gör det mycket mer attraktivt och billigare, kom tax-time-för att göra dessa långsiktiga "investeringar" i din verksamhet.
Den gamla regeln mot den nya regeln: Innan skatteövervakningen, om du köpte affärsutrustning, måste du avskriva den över ett antal år på din avkastning (vilket innebär att du inte kunde avskriva hela beloppet för vilket du köpte det i ett år, men var tvungen att sprida avdraget utöver många). Nu kan du dra av hela kostnaden för "ganska mycket kapital tillgång" det första året du köper det, säger Rosenberg. "Om du redan ska köpa det, kan du få ett stort slag ut av det, säger Slott. Se bara till att du faktiskt behöver objektet och inte bara köper det på grund av de potentiella skattefördelarna.
Medarbetare-alla som får en W-2 skatteformulär-kan inte längre dra ut sig av kostnaderna.
Oberoende arbetstagare, notera: Är du en frilansare i vardagslig mening, i IRS ögon eller båda?
I samtal betyder en "frilansare" bara någon som ofta arbetar för flera företag och är inte engagerad i bara en långsiktig. Men när det gäller skattelagen är en frilansare tekniskt någon som tar emot inkomster utan skatter (och en 1099-blankett ), medan en anställd får sina löner minus hämtade skatter (och en W-2-blankett). "Var försiktig - många människor som anser att frilansare faktiskt betalas som anställda", säger Phyllis Jo Kubey, en registrerad agent med säte i New York, NY. Den nya skattelagstiftningen har några viktiga förändringar för att dra av sig utgifter utan kostnad.
Den gamla regeln mot den nya regeln: Innan betalade personer som anställda möjlighet att dra av sig professionella utgifter för sin avkastning med hjälp av formulär 2106. Nu, "det har helt eliminerats med den nya skattelagen", säger Kubey.
Men om du har blivit vana att hålla reda på de här affärskostnaderna, sluta inte helt, det finns en liten möjlighet att vissa stater kan komma igenom med avsättningar för anställda att dra av dessa kostnader. Om du är anställd, överväga att förhandla med din arbetsgivare om ersättning för företagskostnader som du brukade dra av.
Slutord
Om du överväger att slå ut på egen hand, först kontrollera att du är beväpnad med en robust akutfond (du vill kunna hålla dig uppe i bra sex månader) och en bra uppfattning om din risk tolerans. Och se till att den nya skattelagstiftningen inte är din primära motivation. "Dessa lagar kan förändras," säger Ed Slott, CPA. "Gör alltid vad som är bäst för ditt företag, oavsett skatter. Det borde inte vara tvärtom. "
Med Hayden Field