Vad är en hård penninglån?
Liksom alla andra lån är ett lån med svårt lån en summa pengar som lånas av en långivare.
De exakta villkoren för lånet kommer att variera beroende på kontraktet mellan låntagare och långivare.
Låntagaren tar emot pengarna, medan långivaren får månatlig ränta på lånet tills det återbetalas i sin helhet. Långivaren kommer också ofta att debitera låntagaren en up-front, engångsavgift för att bearbeta lånet.
Ett lån med svårt pengar stöds av den fysiska tillgången, vilken är den egendom som köps. Mer traditionella lån baseras på låntagarens kreditpoäng.
Var får du ett hårt pengar lån?
Hårda pengar lån kan erhållas från enskilda investerare eller en investerare grupp.
Vem behöver ett hårt pengar lån?
Hårda pengar lån används vanligtvis i fastigheter investera. Traditionella långivare, som banker och andra finansinstitut, är inte bekväma utlåning på riskabla investeringar. De är mer intresserade av utlåning på stabila investeringar där de anser att det finns en större sannolikhet att få lånet tillbaka.
Om en investerare vill köpa en nödsituation, har de därför begränsade alternativ när det gäller att hitta finansiering. Fastighetsinvesterare som vill göra en gut rehab eller en snabb fastighet flip använder vanligtvis hårda pengar lån.
Andra fastighetsinvesterare, som kanske köper inkomstfastigheter , kan börja använda ett lånefinanslån först tills de kan stabilisera fastigheten.
När fastigheten är stabil kommer dessa investerare att säkra en mer traditionell inteckning till en lägre ränta och betala av det högre räntan med ett svårt lån.
Hårda pengar lån används också av individer som inte kan få en inteckning från en bank på grund av dålig kredit värdering. De kan ha dålig kredit, men har fortfarande tillräckligt med kapital i sin egendom för att få den hårda penningutlåningen intresserad av att låna. Detta scenario kan ses när en ägare står inför avskärmning på en fastighet.
Fördelar med ett hårt pengar lån
Här är 4 skäl till att en fastighetsinvesterare kan få ett svårt lån:
1. Snabbprocess: Eftersom du arbetar med en enskild långivare eller en liten grupp långivare finns det färre hoops att springa igenom. Hårda pengar långivare är inte intresserade av din kredit värdering eller hur mycket skuld du har.
Eftersom fastigheten är den tillgång som stöder lånet är de bara intresserade av hur mycket värde de ser i fastigheten. Beroende på din långivare kan du få ditt lån om några dagar eller några veckor. Det kan ta en till tre månader för att säkra en mer traditionell inteckning.
2. Kan låna mer: Med en traditionell inteckning måste du sätta ner minst 5 procent av köpeskillingen.
Bankerna föredrar att du sätter ner 20 procent av köpeskillingen, vilket ofta ger dig bättre villkor för lånet. Om du sätter ner mindre än 20 procent, måste du ofta köpa hypotekslån, vilket ökar din månatliga hypotekslån.
Med ett lånelån kan långivaren vara villig att låna dig 100 procent av köpeskillingen. Utan en förskottsbetalning skulle du bara vara ansvarig för att betala ursprungsavgift och månadsränta tills du betalar lånet i sin helhet.
3. Upprätta förhållande: Precis som du kan upprätta ett förhållande med en bank eller annan utlåningsinstitution, kan du upprätta ett förhållande med din långfristiga långivare. Om du har visat en historia om att hedra villkoren i kontraktet och betala ditt lån tillbaka i tid, eller till och med tidigt, kommer långivaren sannolikt att vilja arbeta med dig i framtiden.
På grund av din beprövade bankkonto kan långivaren vara villig att låna en större andel av köpeskillingen, minska startavgiften eller minska den tid det tar att ta emot lånet.
4. Bra när du börjar: Hårda pengar lån är inte rätt för varje investerare, eller för varje investering, men de kan vara en bra utgångspunkt. När du bara börjar, låter dessa lån dig köpa egna fastigheter med mycket lite pengar. När du väl har etablerat dig som investerare kan du få en kreditkredit från en bank istället för att använda ett lån med svårt lån, vilket kommer att få en mycket lägre ränta.
Risker för ett hårt pengar lån
Medan det finns fördelar att få ett svårt lån, här är 4 risker du måste också överväga:
1. Hög ränta: En stor nackdel med ett svårt lån är att de ofta kommer med mycket höga räntor. Det är inte ovanligt att se räntorna mellan 10 procent och 20 procent på dessa typer av lån. Långivarna vet att de har överkanten eftersom du har väldigt få alternativ för att säkra ett lån.
Eftersom de också tar en risk genom att låna så mycket pengar, vill de se till att du har ett incitament att betala tillbaka det snabbt.
2. Högt ursprungsavgift: En startavgift är en avgift som långivaren debiterar för att bearbeta lånet. Det är en procentandel av lånet.
Återigen, eftersom det här är en mer riskfylld investering, försöker den hårda penningutlåningen att skydda sig själva. Det är inte ovanligt att långivaren tar ut så mycket som fem gånger så mycket som en normal långivare. Till exempel, om en vanlig bank debiterar en procent av det totala lånet som en startavgift, kan en hård penninggivare ta ut fem procent av det totala lånet.
3. Inte lång sikt: Även om det är vanligt att ha en 15-årig inteckning eller en 30-årig inteckning, så är det inte fallet med hårda pengar. Medan varje kontrakt är annorlunda kommer dessa lån ofta att betalas tillbaka inom några månader eller några år. Om lånet inte återbetalas inom de första månaderna eller året kan den redan höga räntan öka.
4. Förlora fastigheten: Eftersom den fysiska egendomen är lånegarantin, inte du personligen, om du inte kan betala av lånet kommer du att förlora fastigheten.